(As atualizações estão na seção Comentários abaixo) O objetivo deste artigo é demonstrar um método relativamente simples de investir em ETFs. Um sistema de seguimento de tendências foi escolhido para manter os fundos investidos nos setores atualmente dominantes do mercado. Um ciclo de revisão mensal foi escolhido para minimizar o compromisso de tempo da estratégia. Isso não é hiper-day-trading ou algo assim, mas é um gerenciamento ativo. Na verdade, como você verá em breve, o sistema só muda fundos cerca de 4 vezes por ano. Porque não queremos todos os nossos ovos em uma cesta, sempre teremos nossos fundos divididos entre dois setores do mercado. Mais precisamente, dois setores ou estilos. Este projeto começou com a família de 9 Selecionados SPDR ETFs. Uma família de fundos criada para dividir os estoques SP 500 em setores de mercado independentes. Sendo subconjuntos dos estoques SP 500 e ponderados pelo patrimônio líquido, esses ETFs tendem a ser dominados por ações de grandes capitais. Mas grande tamanho não é sempre onde você quer ser assim, os fundos com base em estilo Russell iShares foram adicionados para expandir as opções. Em retrospectiva, provavelmente teríamos acabado de adicionar os ETF Russell de pequena capitalização, mas incluímos todos os 12. Isso nos dá 21 ETFs para tela a cada mês, cobrindo os principais setores e estilos do mercado. A próxima pergunta a ser respondida foi como ordená-los. Poderíamos fazer uma tela complexa, mas só temos um breve histórico para backtest, então a decisão é tomada para mantê-lo simples e usar o retorno de 6 meses. Neste site, isso equivale aos últimos 126 dias de negociação. A cada mês, calcule bem o retorno total desses 21 fundos nos 126 dias anteriores (terminando no último dia do mês anterior) e classifique os ETFs por este retorno em ordem decrescente. O primeiro mês, bem, compre as duas primeiras posições, mas nos meses subsequentes, mantenha uma posição enquanto estiver no top 6. Isso nos mantém no quarto superior ao terceiro do nosso universo e reduz os interruptores de fundos. Se sairmos de uma posição, ou ambas, bem, compremos os principais fundos que já não possuímos. Se uma posição estiver fechada bem, basta rolar esse dinheiro para a nova posição. Se ambos estão fechados, divida os recursos entre os novos fundos. Este é um método de reequilíbrio imperfeito, mas economiza taxas de transação. Os ETFs são relativamente novos na cena do investimento, com a maioria criada após 2000. A família Select Sector no nosso teste começou a negociar no final de 1998, enquanto os ETFs Russell começaram no início de 2000. Uma vez que precisamos de 6 meses de histórico comercial, comece o nosso breve teste em 2 de janeiro de 2001. Você pode ver na Tabela 1 como os fundos foram classificados nos primeiros 12 meses do nosso backtest. Tabela 1: os 10 melhores ETFs para cada mês de 2001 Ranking é o encerramento da última data de negociação do mês anterior. No primeiro mês, compramos as duas primeiras posições, XLF e XLU, e mantemos estas até cair abaixo da posição 6 na nossa tela. Seguindo as informações na tabela 1, você verá que, a partir do primeiro de março, a XLF caiu para a posição 8, provocando uma venda dessa participação e uma compra da IWN, que foi a posição mais alta que não mantivemos. Então, em maio, XLU caiu para a posição número 7 e é substituído em nosso portfólio pela XLB. IWN e XLB permanecem nas 6 posições superiores ao longo do restante do período mostrado na Tabela 1 e até 2002. A Tabela 2 mostra todas as negociações em nosso backtest juntamente com as datas e retornos para essas negociações. O teste começou em 122001 e terminou em 8312005. Você pode ver que 10 dos 16 negócios foram positivos, com 9 superando o SPY durante o mesmo período de tempo. Pelo menos tão importante para mim é que, durante períodos de movimento significativo do mercado, nosso modelo pareceu superar. Quando o mercado acabou, ficamos mais e, quando o mercado estava para baixo, fomos para baixo ou para baixo menos. Tabela 2: Setor Seletivo de Setores Selecionados Setor SPDR - Setor de Seleção Financeira SPDR Fundo - Utilitários iShares Russell 2000 Índice de Valor Fundo Selecione Setor SPDR Fundo - Indústrias Básicas Selecionar Setor SPDR Fundo - Saúde Selecionar Setor SPDR Fund - Financial Select Sector SPDR Fund - Technology Select Fundo SPDR do Setor - Utilitários iShares Fundo de Índice de Crescimento Russell 2000 Fundo do Índice iShares Russell 2000 iShares Índice de Valor do Risco Russell Fundo Selecionar Setor SPDR Fundo - Setor de Seleção de Setor de Saúde Selecionar Setor Selecionar Setor SPDR Fundo - Utilidades Selecionar Setor SPDR Fund - Consumer Staples Selecione Setor SPDR Fund - Utilities O CAGR deste sistema foi 15,7 durante este período, enquanto o mercado retornou 0,4. Não quer dizer que tal desempenho continuará, mas é bom começar a saber que o seu sistema tem o potencial de superar significativamente o mercado. Mais estatísticas estão na Tabela 3. Tabela 3: Estatísticas do modelo Como o gráfico abaixo mostra que este modelo quase dobrou em valor durante um período em que o mercado era basicamente plano. No entanto, esse desempenho não ocorreu de forma uniforme, já que mesmo este modelo não era imune ao mercado-alvo de 2002. Durante esse ano e novamente, em 2003, esse modelo apresentou queda de mais de 20 em relação aos seus valores de avaliação anteriores. Mas mesmo assim, sua avaliação ficou bem acima do que o SPY teria fornecido. Esta tendência que segue o sistema parece ter um bom desempenho nos fundos do setor e o sistema é simples e direto. Os retornos de 6 meses podem ser calculados em uma planilha ou podem ser obtidos neste site. Se você tiver dúvidas ou comentários sinta-se à vontade para publicá-los usando o formulário abaixo, ou envie-me um email usando o link na parte inferior da página. Planejo publicar um sistema usando outros grupos etf no futuro. Se você tem uma preferência de família ou outra sugestão me avise. Descartáveis: Observe que esses resultados devem ser considerados hipotéticos, que os preços de fechamento utilizados podem não ter sido alcançáveis na negociação real e que não estão incluídas taxas de transação. Também reconheça que o desempenho passado não preveja necessariamente o desempenho futuro e, portanto, você deve executar sua própria diligência antes de seguir esta ou qualquer outra estratégia de investimento. Comentários atuais Estas páginas são mantidas para fins de referência e esta seção de comentários está encerrada. Os comentários gerais devem ser deixados usando o link abaixo no rodapé. Obrigado. Postado por hmTodd na quarta-feira, 09.3.14 11:11 am 2792 novembro Atualização - novembro foi outro mês sólido para o mercado dos EUA, com o SPY retornando 3.0 e esta estratégia setorial retornando 4,0. Para o ano, essa estratégia retornou 29,8 vs 29,0 para o amplo mercado. Ambas as participações em carteiras, IWO e IWM permanecem nas quatro principais posições da tela, de modo que não houve alterações neste mês. - Hugh Postado por hmTodd na segunda-feira, 12.16.13 12:18 pm 1769 Outubro Atualização - O mercado continuou em outubro com o SPY ganhando outro 4.6. Essa estratégia modelo não alcançou esse objetivo ganhando apenas 1,8 para o mês. Para o ano, esta Estratégia Setorial ganhou 24,7 enquanto o amplo mercado ganhou 25,3. Ambas as participações de carteiras, IWO e IWM permanecem nas três principais posições da tela, portanto, não há mudanças neste mês. - Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 11.5.13 10:20 am 1751 setembro Atualização - O mercado teve uma ótima corrida em setembro com o SPY ganhando 3.2. Esta estratégia modelo seguiu em sua maioria, ganhando 3,0. Para o ano, esta Estratégia Setorial ganhou 22,6 enquanto o amplo mercado ganhou 19,7. Ambas as participações em carteiras, XLF e XLV, caíram no ranking da tela ao longo do mês e são substituídas pelo Russell 2000 Growth ETF (IWO) e pelo Russell 2000 ETF (IWM). - Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 10.8.13 10:47 am 1744 agosto Atualização - Esta Estratégia Setorial seguiu o mercado em agosto, perdendo 3.9 enquanto o SPY perdeu 3.0. Para o ano, esta estratégia está agora em 19, enquanto o amplo mercado dos EUA cresceu 16,0. As participações atuais, XLV e XLF, estão classificadas 2 e 6, respectivamente, no final do mês, portanto, não há alterações. - Hugh Postado por hmTodd na quinta-feira, 09.5.13 12:23 pm 1729 JuneJuly Update - Outra atualização de dois meses desta vez. Esta Estratégia Setorial perdeu 1,3 em junho, mas ganhou 5,4 em julho, enquanto o SPY teve retornos respectivos de -1,3 e 5,2. Para o ano, esse modelo de carteira está agora em alta de 23,7, enquanto o amplo mercado cresceu 19,6. As participações para este modelo permaneceram inalteradas até hoje, quando a IWS caiu no ranking e está sendo substituída pela Healthcare (XLV). Ele se junta ao XLF, que atualmente é 3 na tela. - Hugh Postado por hmTodd na quinta-feira, 08.1.13 16:20 pm 1722 Maio Atualização - Esta Estratégia Setorial teve outro bom mês, retornando 3.8, enquanto o mercado amplo retornou 2.4. O que leva o y-t-d retorna até 19,1 para este portfólio de modelos, em vez de um bom 15,3 para o SPY. Mais uma vez, nossas participações da XLF e da IWS ainda estão dentro das posições da tela superior, portanto, não há mudanças de portfólio neste mês. - Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 06.4.13 11:25 am 1712 Atualização de abril - Esta estratégia do setor retornou 2.0 para o mês de abril, enquanto o SPY retornou um 1.9 idêntico. Para o ano até agora, esta estratégia tem um retorno de 14,7, vs. 12,6 para o mercado amplo. O XLF e o IWS ainda estão dentro das posições da tela superior por isso não há mudanças no portfólio neste mês. Aparentemente, continuo a minha tendência para o ano de publicação tardia, Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 05.14.13 11:49 am 1704 gt Quais são os pesos para o RSf rankingsrnJean, a fórmula exata para a nossa medida RSf é proprietária, mas é baseada em dados de retorno Para vários segmentos do ano passado, ponderados, relacionados ao mercado amplo, e, finalmente, é calculado um percentil. Eu sei que você gostaria de mais especificidade, mas isso é tudo o que posso oferecer. Atenciosamente, Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 05.14.13 11:42 am 1703 Quais são as ponderações para o ranking RSf Postado por jean na segunda-feira, 05.13.13 17:31 pm 1702 Jogesh, sugiro que você baixe os 500 preços históricos e faça o seu Avaliação própria do sinal de 200 dias. Meu estudo durante várias décadas mostra uma violação dos 200 dias, ma funciona melhor como sinal de compra do que um sinal de venda. É claro, um mercado-alvo severo como 2000-2002 e 2008 são exceções à regra. Mas há sempre exceções. Postado por Tom no domingo, 04.21.13 20:29 pm 1701 Atualização tardia para fevereiro e março - Desculpe o lapso na atualização, vou fazer melhor em frente. Foi um bom ano para esta Estratégia Setorial baseada nos EUA, ganhando 12,5 nos primeiros três meses do ano, quando o SPY ganhou 10,5. A estratégia foi de 6,6, 1,5 e 4,0, respectivamente, nos primeiros três meses. Durante todo o tempo, o portfólio modelo possui XLF e IWS. No final de março, esses ainda eram os dois principais fundos na tela, de modo que ainda não há mudanças. - Hugh Postado por hmTodd na sexta-feira, 04.12.13 09:21 am 1699 Isso ainda está atualizado Postado por Dan Hannum na quinta-feira, 04.4.13 22:06 1697 E se combinarmos a mesma estratégia com a permanência em dinheiro quando SP for abaixo de 200 MA Postado por Jogesh na terça-feira, 04.2.13 01:06 am 1696 Atualização de janeiro - Esta Estratégia Setorial ganhou um bom 6,6 no mês de janeiro, enquanto o SPY ganhou um impressionante 5.1. Um bom começo do ano independentemente. XLF e IWS são as participações atuais e ainda estão classificados nas posições 1 e 2, respectivamente, portanto, não há mudanças neste mês neste modelo de portfólio. - Hugh Postado por hmTodd na quarta-feira, 02.6.13 14:46 pm 1686 Ravi - Aparentemente, tirei algumas férias de publicação, mas apenas por 1 mês. Me desculpe por isso. - Hugh Postado por hmTodd na quarta-feira, 02.6.13 14:35 1684 Obrigado Hugh e outros são etfscreen - esta é uma alternativa muito melhor para a abordagem das carteiras preguiçosas para a pessoa. Que não têm muito tempo para analisar o estoque mrkt. Eu não vejo suas atualizações para o mês de janeiro ou fevereiro - desfrutando de boas férias em algum lugar -). Para ser um pouco mais seguro, você pode adicionar um captcha a esta página. Publicado por Ravi na quarta-feira, 02.6.13 12:25 pm 1683 Dezembro Atualização - Esta Estratégia Setorial ganhou 2,0 no mês de dezembro, enquanto o SPY ganhou 0,9. Isso leva o total para o ano a um miserável 2,8, enquanto o amplo mercado ganhou 16,0. Desde 2001, esta estratégia tem um CAGR de 6.2 em comparação com 2.7 para o SPY. XLV e XLF são as explorações atuais. O XLV caiu no ranking da tela e será substituído pela IWS neste modelo de portfólio. - Hugh Postado por hmTodd na quarta-feira, 01.2.13 12:59 pm 1664 Novembro Atualização - Esta Estratégia Setorial ganhou 1,1 no mês de novembro, enquanto o SPY ganhou 0,6. Para o ano, este modelo de portfólio retrocedeu para o preto com um ganho de 0,8, mas ainda está muito longe do lucro dos mercados em 15,0. XLP e XLV são as explorações atuais. O XLP caiu nas classificações de tela e será substituído por XLF neste portfólio modelo. Por favor, note que este modelo de portfólio sempre segue rigorosamente as regras e sempre é investido, mas cada um de nós é responsável por nossas próprias decisões de investimento e temos opções. - Hugh Postado por hmTodd na segunda-feira, 12.3.12 09:02 am 1652 Para Jim H. sua estratégia pareceu boa em meus próprios backtests. Outra sugestão é fazer duas escolhas para o prazo de seis meses e duas escolhas para o período de três meses. Backtests mostram resultados sólidos. E quando um está em uma queda o outro pode compensar. Postado por Tom na segunda-feira, 11.26.12 17:50 pm 1650 outubro Atualização - Esta Estratégia Setorial perdeu 1,1 no mês de outubro, enquanto o SPY perdeu 1,8. Para o ano, esse modelo de portfólio perdeu 0,4 enquanto o mercado amplo ganhou 14,3. XLP e XLV são as participações atuais e ainda estão classificados 3 e 1, respectivamente, portanto, não há mudanças no portfólio neste mês. - Hugh Postado por hmTodd na quinta-feira, 11.1.12 13:31 pm 1641 Obrigado pelos comentários sobre o modelo. Eu suspeito que ambas as sugestões têm mérito. Isso quase sempre ajuda a suavizar os dados back-end com uma média apropriada, e a lista de fundos menos correlacionada também pode ser benéfica. Atualização de setembro - Esta Estratégia Setorial retornou 1,6 no mês de setembro, enquanto o SPY retornou 2,5. Isso leva os números y-t-d para 1,6 para este modelo e 16,4 para o mercado amplo. XLK e XLP foram as explorações no início do mês. XLK já caiu na posição 8 na nossa tela e é substituído por XLV (Healthcare). - Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 10.2.12 05:11 am 1612 Executo várias estimativas preliminares, e parece que muitos fundos do setor realmente reduzem o desempenho devido à correlação cruzada (acima de 0,7 em média). A escolha da metade dos setores menos correlacionados funcionaria. O mesmo vale para a estratégia internacional. Eu acho que resultados ainda melhores poderiam ser alcançados usando a combinação média de zero correlação de GLD, ZROZ, IEV, SPY, IWM, QQQ, ILF e EPP. Apenas um melhor fundo seria selecionado a cada mês. Publicado por Andrew no sábado, 09.15.12 20:08 1598 Uma coisa que eu acho útil é: em vez de usar um preço único de 126 dias atrás, os três preços médios de 147, 126 e 105 dias atrás (ou equivalentemente, 7, 6 E há 5 meses). Este cálculo reduz o ruído na comparação de taxa de variação de 6 meses - pelo menos na parte de trás - e melhora a precisão. Publicado por Jim H. na quinta-feira, 09.13.12 14:40 pm 1596 agosto Atualização - Esta Estratégia Setorial retornou 2,0 no mês de agosto, enquanto o SPY retornou 2,5. Isso leva os números y-t-d para -0,9 para este modelo e 13,6 para o mercado amplo. XLK e XLP estão atualmente classificados 3 e 2, respectivamente, em nossa tela para que não haja mudanças no momento. Aprecio os comentários, contente de que alguém esteja olhando. Tpoto, não tenho tempo para uma atualização completa no momento, mas acrescentarei que, desde janeiro de 2001, essa estratégia setorial possui um CAGR de 6.1 vs. 2.6 para o SPY. - Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 09.4.12 12:32 pm 1590 PODE FAZER UMA ACTUALIZAÇÃO DE THRU O 1SH 2012 AGRADECIMENTOS Postado por TPOTO no sábado, 09.1.12 04:52 am 1583 Adoro este site. Procurando os resultados de agosto. Postado por James na quinta-feira, 08.30.12 07:52 am 1582 julho Atualização - Esta Estratégia Setorial retornou 1,0 no mês de julho enquanto o SPY retornou 1,2. Isso leva os números y-t-d para -2,8 para este modelo e 10,8 para o mercado amplo. O XLF já caiu para 9 no ranking da tela e será substituído por Consumer Staples (XLP) a partir do próximo fechamento. A tecnologia (XLK) permanece na tela. - Hugh Postado por hmTodd na quarta-feira, 08.1.12 13:57 pm 1543 Atualização de junho - junho testemunhou uma recuperação do mercado a partir de maio, com o mercado e esta estratégia de teste retornando 4.1. Isso dá ao SPY um ganho de 9,5 para o ano, enquanto esta estratégia ainda está atrasada com uma perda de 3,8 para o mesmo período. XLK e XLF estão atualmente classificados 1 e 2, respectivamente, na tela para que não haja mudanças de portfólio no momento. - Hugh Postado por hmTodd na segunda-feira, 07.2.12 09:28 am 1490 maio Atualização - maio foi um mau mês para o mercado e, também, para essa estratégia setorial. Este modelo de portfólio perdeu 7,7 ao longo do mês, enquanto o mercado amplo perdeu 6.0. Até agora, foi um ano ruim para esta estratégia, que perdeu 7,5 até agora, enquanto o SPY ganhou 5,2. XLK e XLF estão atualmente classificados 3 e 1, respectivamente, na tela para que não haja mudanças de portfólio neste mês. - Hugh Postado por hmTodd na sexta-feira, 06.1.12 07:11 am 1409 Obrigado pela resposta. Você está certo. Precisa de mais estudos para entender melhor. A estratégia tem alto valor Publicado por BC em segunda-feira, 05.7.12 14:32 pm 1393 Para registro, remover XLF realmente descartou o CAGR em 0.1 para o período completo. Eu acho que podemos considerá-lo até mesmo, mas eu não deixaria o XLF na tela sem mais estudos, o que não tenho tempo para fazer agora. Na verdade, nem olhei para o comércio por meio de dados comerciais para ver as seleções feitas no lugar do XLF. - Hugh Postado por hmTodd no sábado, 05.5.12 10:29 am 1392 Eu estava pensando em fazer alguns testes alternativos sobre os dados que você está usando para tentar ver se eu posso obter qualquer modificação estatisticamente significativa para sua estratégia para trabalhar para um ROTH IRA Foram os custos de transação de 0. É possível que você envie os dados que você possui de 2001 para a atual, que foram os 10 principais ETFs por mês. Algo como a Tabela 1 acima para cada ano seria ótimo. Obrigado Postado por Eric Yacko no sábado, 05.5.12 08:23 am 1391 Hugh, obrigado por manter essa estratégia em andamento. Meu único comentário é que XLF é que assim que as pessoas descobrem algo não está funcionando, ele começa a funcionar. O que conduz em um ciclo de mercado (2003-2007) normalmente não leva no próximo ciclo. O dia do XLF deve vir. Obrigado. Postado por Tom na sexta-feira, 05.4.12 18:30 p. 1390 Se eu remover XLF, eu me pergunto o que será um show de backtest. Se a remoção do XLF levar a um melhor desempenho, posso considerar remover XLF da lista. Estou realmente curioso. Publicado por BC na quarta-feira, 05.2.12 12:47 pm 1389 Atualização de abril - Como o mercado, esta Estratégia Setorial desistiu de alguns ganhos este mês e perdeu 1,8 enquanto o mercado amplo perdeu 0,7. Para o ano, este modelo de carteira está agora com um 0.2 fraco, enquanto o SPY está com um bom 11.9. O XLK e o XLF estão atualmente classificados 2 e 3 na tela, portanto, não há mudanças no portfólio neste mês. - Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 05.1.12 13:39 pm 1387 BC disse - gtIt parece que XLF não fornece lucros razoáveis nesta estratégia. Quando o mercado retorna da perda, a estratégia escolherá XLF. O SPY ou o mercado de tabuleiros se beneficiarão muito melhor do que o XLF. Eu estou correto. Revisando os negócios, definitivamente poderia chegar a essa conclusão. Quatro negócios XLF desde 2001: Data de Entrada Data de Saída XLF SPY 2001-01-02 2001-03-01 -4.2 -3.3 2002-11-01 2003-01-02 0.2 1.4 2009-09-01 2010-01-04 6.3 14.3 2012-04-02 2012-04-30 -3.1 -1.4 Qualquer recomendação com base nessa observação Postado por hmTodd na terça-feira, 05.1.12 13:35 pm 1386 Parece que o XLF não oferece lucros razoáveis nesta estratégia. Quando o mercado retorna da perda, a estratégia escolherá XLF. O SPY ou o mercado de tabuleiros se beneficiarão muito melhor do que o XLF. Estou correto Postado por BC na segunda-feira, 04.30.12 14:40 pm 1385 Atualização de março - Esta Estratégia Setorial ganhou 2,3 durante o mês de março, enquanto o SPY ganhou 3,2. Isso foi o suficiente para levar essa estratégia para um território positivo para o ano, mas em 2.0 está muito longe dos grandes mercados 12.7 retornar. O XLI caiu na posição 7, por isso está sendo substituído por XLF (financials), que se une à XLK (tecnologia) neste portfólio de exemplo. - Hugh Postado por hmTodd na segunda-feira, 04.2.12 13:30 p. 1353 de fevereiro Atualização - Esta Estratégia Setorial ganhou 2,3 durante o mês, enquanto a recuperação do amplo mercado ganhou 4,3. Nos primeiros dois meses do ano, o SPY ganhou 9,2 e esta estratégia mostra uma perda de 0,3. Com a recuperação contínua, os fundos defensivos estão subavaliando os outros segmentos de mercado. Nessa luz XLP e XLU, os dois fundos atualmente mantidos neste portfólio de amostra, caíram na classificação da tela e serão substituídos pela XLK (Tecnologia) e pelo XLI (Industriais) a partir do fechamento de hoje. - Hugh Postado por hmTodd na quinta-feira, 03.1.12 07:06 am 1324 janeiro Atualização - Esta Estratégia Setorial começou o ano de forma conservadora, o que estava no lugar errado para um mês forte. Esta estratégia perdeu 2,5 segurando XLU e XLP enquanto o amplo mercado ganhou 4.6. Isso dói, e esses dois fundos ainda estão dentro das seis principais posições da tela, então não há mudanças no momento. - Hugh Postado por hmTodd na quarta-feira, 02.1.12 08:50 am 1302 Eu prefiro indicadores de mercado amplos relativamente simples para o tempo. Um simples seria o SPY acima ou abaixo do seu SMA de 200 dias. Outro seria examinar os dados New High New Low. Geralmente, se houver mais novos máximos do que novos baixos ultimamente, os retornos serão bons. Considere um EMA de 12-15 dias de NHNL sendo positivo ou negativo como em stockchartsh-scuisNAHLpDb5g0idp23977273947 Postado por hmTodd na quarta-feira, 01.4.12 07:40 am 1286 Obrigado pelas opiniões. Você disse: O que parece funcionar melhor é ter um amplo indicador de mercado para sinalizar mudanças entre as telas de títulos e de ações. Qual indicador você sugeriria que eu não vi nenhum tipo confiável. No momento, parece, na minha opinião, que os títulos estão perto do seu pico. Com base em vários osciladores MACD de curto, médio e longo prazo. Outra coisa que eu acho que iria melhorar os resultados, como alguns outros já mencionados são parar de perdas. Eu acho que o ajuste de uma perda de parada aprox. 2 abaixo da média móvel de 200 dias pode melhorar os retornos e evitar um episódio de 2008 acontecendo. Acho que uma vez que um ETF atinge o STOP, ele deve ser eliminado automaticamente como uma opção por um mês. Do meu entendimento, qualquer coisa sob o milênio de 200 dias provavelmente não é bom para ser investido, então talvez naquele momento BOND ETFs pode ser uma participação muito melhor. Publicado por Eric na terça-feira, 01.3.12 18:17 pm 1285 Dezembro Atualização - Esta Estratégia Setorial encerrou o ano com um bom ganho de 3,2 em dezembro, enquanto o SPY ganhou 1,0. Para 2011, este modelo de portfólio retornou 9,6, enquanto o mercado amplo ganhou 1,9. Desde 2001, essa estratégia teve um CAGR de 6,5 vs. 1,6 para o SPY. XLU e XLP ainda são os melhores fundos desta tela, portanto, não há mudanças de portfólio no momento. - Hugh Postado por hmTodd na terça-feira, 01.3.12 09:16 am 1283 Eric, fundos de obrigações ou fundos de ações curtos podem definitivamente beneficiar os retornos. No entanto, não tive muita sorte apenas adicionando títulos na tela. Eu não tenho resultados na minha frente para compartilhar, mas geralmente o tempo que leva para que os títulos subam ao topo e, em seguida, caia no ranking resulta em perdas pelo menos tão ótimas como manter as ações através da maioria das cobranças. O que parece funcionar melhor é ter um amplo indicador de mercado para sinalizar mudanças entre as telas de títulos e participações. Novamente, nenhum dado na minha frente para compartilhar no momento, então, pegue o que vale a pena (não muito). Eu concordo com suas preocupações sobre a similaridade dos fundos de títulos. Existem mercados potenciais onde você quer evitar mesmo o Tesouro dos EUA. Tudo o que disse, acho que você tem razão para explorar formas de trazer títulos (etc.) no portfólio. Lembre-se de que esta é uma opinião de um homem e essa opinião não deve ser considerada uma recomendação ou um aconselhamento financeiro. Postado por hmTodd na terça-feira, 01.3.12 09:08 am 1282 Você acha que adicionar BOND etfs ao Screener produziria melhores resultados Eu vi alguém mencionou que eles adicionaram fundos de obrigações para o ETF e não foram esmagados em 2008. Eu adicionei todos os ETF Vanguard BOND Para minha própria tela de ETF Vanguard e, curiosamente, os 3 melhores ETFs são todos fundos de títulos. O maior fundo de ações é o setor de serviços públicos. Penso que investir tudo em ETF de obrigações não seria sábio, pois existe uma alta sobreposição entre os fundos, e todos são fundos do Tesouro a longo prazo. VGLT - 100 tesouros de longo prazo, BLV - 50 corporações e 50 tesouros, VCLT - 100 Long Term Corporate, EDV - 100 tesouros de 20 a 30 anos. A ordem deles EDV, VGLT, BLV, VCLT, e Utilities (VPU). Estou pensando em escolher EDV, VCLT e, em seguida, Utilitários para diversificação de patrimônio e dar a sua estratégia um go. A minha regra de ouro será: Escolhendo o top 3 e mantendo-os contanto que estejam no top 7. Além disso, não mais do que 2 de 3 são fundos de títulos de longo prazo. Se todos os top 7 são fundos de títulos, porém, eu vou com isso. Os títulos de prazo intermediário são próximos após Utilitários nos pontos 6 e 7. Spot 8 é Consumer Discretionary. Qual é a sua opinião sobre esta estratégia com uma possível adesão possível, dada a sua força relativa como tarde. Publicado por Eric na quinta-feira, 12.29.11 19:30 p. 1276 Obrigado por um ótimo recurso. Eu estava interessado nas discussões sobre a adição de uma média móvel. Você teve a chance de experimentar essa idéia e, em caso afirmativo, como isso seria incorporado na estratégia do setor com a melhor vantagem Postado por Robert na quarta-feira, 12.7.11 17:48 pm 1263 Novembro Atualização - Esta Estratégia Setorial ganhou um ganho De 1,0 em novembro, enquanto o SPY perdeu 0,4. Para o ano, agora tem um ganho de 6,2 vs um ganho de 0,8 para o mercado amplo. XLV agora caiu para a posição 7 na tela e será substituído por XLP a partir do fechamento de hoje. XLU permanece neste portfólio de exemplo. - Hugh Postado por hmTodd na quinta-feira, 12.1.11 13:01 pm 1259 outubro Atualização - Aparentemente, não publiquei as atualizações de outubro, e foi um bom mês. Esta estratégia do setor aumentou 4,7 enquanto o SPY aumentou 10,9. Para o ano, o portfólio de modelos cresceu 5,2 vs 1,3 para o mercado amplo. Eu atualmente não tenho as posições atualizadas, mas editará essa postagem quando puder obtê-las. - Hugh p. s. - XLU e XLV permaneceram dentro das 6 melhores telas, portanto não houve mudanças. Postado por hmTodd na terça-feira, 11.22.11 12:09 pm 1255 onde a atualização de outubro Ame o site Postado por james em quinta-feira, 11.17.11 12:56 pm 1254 Como acessar dados do modelo como uma planilha do Excel. Publicado por Michigander na sexta-feira, 10.21.11 15:28 pm 1238 Eu realmente gosto do seu site. Existe alguma chance de você postar uma planilha dos resultados históricos. Eu não sei se você tem isso disponível, mas seria realmente útil para fazer gráficos e acompanhar os retornos. Publicado por Rob na segunda-feira, 10.17.11 00:47 am 1236 setembro Atualização - Esta estratégia do setor foi prejudicada pela queda de setembro, mas não como o amplo mercado. Este modelo de portfólio perdeu 2,3, enquanto o SPY perdeu 6,9. Isso leva essa estratégia a 0,4 para o ano até à data, e o SPY para um -8,7. As propriedades modelo de XLV e XLU ainda estão nos 3 melhores slots de tela, portanto, não há alterações no momento. - Hugh Postado por hmTodd na segunda-feira, 10.3.11 08:54 am 1228 Não consigo atualizar as tabelas de desempenho da estratégia por alguns dias. As páginas de atualização foram atualizadas pela última vez no início de julho, no sectorstrategyupdate. php e intlstrategyupdate. php. Pessoalmente, eu gosto dos fundos de igual peso, mas a liquidez não é tão boa em alguns deles. Não testei a estratégia em particular usando fundos de igual peso. Postado por hmTodd na segunda-feira, 10.3.11 08:40 am 1227 Hugh, Qualquer chance de estender os gráficos de desempenho para o setor e os métodos internacionais, talvez até os resultados mais recentes. Além disso, os fundos ponderados iguais, como o RSP, serão adicionados ao seu 21 universo de ações à medida que ficam disponíveis Bob Postado por Bob no domingo, 10.2.11 15:07 pm 1226 Alguém pode me contar o que o script é para a estratégia do setor antigo Postado pelo corretor no domingo, 09.25.11 15:59 1224 agosto Atualização - O mês de agosto foi um mês difícil e nossas carteiras modelo sofreram junto com ele. Esta Estratégia do Setor perdeu 5,6 durante o mês, quase que se compara com o declínio dos mercados em geral 5,5. Durante o ano, essa estratégia ainda está em alta de 2,8, enquanto o SPY está abaixo de 1,9 a partir de 831. Durante o mês, o XLE caiu dos slots superiores e foi substituído neste modelo por utilitários (XLU) no final de 91. Para esclarecer o Regras, tomamos os rankings até o final do mês. A tabela dos rankings atuais é padrão para os dados atuais e se você estiver olhando para essa tabela no primeiro mês, talvez seja necessário selecionar dados de fechamento prévios. - Hugh Postado por hmTodd na sexta-feira, 09.2.11 07:43 am 1217 Tom. Muito obrigado pela entrada Postado por Paulo na quinta-feira, 08.18.11 10:40 am 1207 Para Paul: Encontrei minha planilha eletrônica. Utilizei 30 Vanguard etfs, incluindo seus setores, capitalização como grande crescimento, vários fundos internacionais, incluindo seus mercados Pacífico e Emergentes, além de uma série de vínculos. A idéia era ir com o top 3 e segurar enquanto eles estavam nos seis primeiros. A preservação da riqueza teria ocorrido naturalmente nessa configuração durante o urso de 2008, uma vez que os títulos superaram as ações. Devido à novidade dos fundos da Vanguard, o backtest começou em meados de 2004 e continuou neste estudo até agosto de 2010. O resultado foi que o portfólio estava acima de 85 (se meus cálculos estiverem corretos) nesse período de tempo. Sua idéia funcionará. Mas, na minha opinião, você precisa de algo para preservar o capital. Evitei o triturador de carne de 2008-09, porque obtive queimado em 2002 e tive que elaborar um esquema de preservação. Muitas felicidades. Postado por Tom na terça-feira, 08.16.11 03:56 am 1206 Para: Tom. Obrigado pelos comentários. Vanguard tem 38 ETFs que estou ciente de. Que tal essa idéia? Eu classificar os 8 com o menor volume médio, classificar os 30 restantes e, em seguida, escolher o top 2 com base nos resultados de 6 meses, e ver uma vez que ele cai do top 6 Desde que eu estou lidando com 30 ETFs ao invés de 21, talvez eu Deve escolher o top 3 em vez de 2 Postado por Paul na segunda-feira, 08.15.11 07:15 am 1205 Para Paul re Vanguard: tive uma ideia semelhante à sua (qualquer coisa vale a pena conferir), fez um backtest manual há um ano utilizando O Vanguard etfs e descobriram que eles têm um resultado semelhante aos spdrs. Eles são equilibrados um pouco diferente, mas funciona. Um problema com a Vanguard é o seu volume muito mais fino, o que pode aumentar a derrapagem. Você também pode considerar adicionar seus outros etfs (dividend e bond etfs) na mistura. Bond etfs subiu ao topo durante o urso de 2008 e deu-lhe a preservação do capital. Postado por Tom na segunda-feira, 08.15.11 03:55 am 1204 Qualquer um tente esta estratégia usando os ETFs Vanguards livres Eu pensaria que os resultados seriam semelhantes, mas sem as comissões. Postado por Paul no domingo, 08.14.11 12:14 pm 1203 Eu segurei XLE e substituí IWP por XLP. O que estou faltando com a lista acima vinculada e uma classificação de retorno de 6 meses, mostrei IWP como nono. Quero ficar com as 6 de mais de 6 pessoas Postado por pânico generalizado na segunda-feira, 08.1.11 19:33 pm 1200 julho Atualização - Esta estratégia do setor perdeu 1,2 durante o mês de julho, enquanto o SPY perdeu 2,0. No ano, essa estratégia retornou 8,9 enquanto o mercado amplo retornou 3,8. As atuais disponibilidades da IWP e XLE ainda estão dentro das 6 principais posições, portanto, não há alterações neste mês. - Hugh Posted by hmTodd on Monday, 08.1.11 08:34am 1198 Brian - The link at the top right of this page to Current Rankings is the place to look. That table is sorted by 6-month total return, which is the measure this strategy is based on. Thanks for the question - Hugh. Posted by hmTodd on Monday, 08.1.11 08:29am 1197 How do I tell what are the top ETFs as the table on your Current Ranking page does not match Table 1 on your ETF Sector Strategy page I havent observed your Current Ranking page long enough to know if the order in which they are listed changes. It is not clear because the ETF at top does not appear to have the highest RSf or highest return. Thanks, Brian Posted by Brian on Sunday, 07.31.11 11:09am 1195 Thanks for updating the records. This is such a simple strategy. One could have done a simple hedge (hedge if under both the 100ma and 200ma) and avoided the carnage in 2008 that would have produced even more phenomenal results with something as simple as this. Having reviewed and backtested all kinds of strategies I keep coming back to a simple strategy like this incorporating a hedge factor. Thanks again for the website. P. S. Im trying to adapt a similar strategy using Fidelitys sector mutual funds. If anyone has any suggestions, please email at pdcpastortgmail. Obrigado. Posted by Tom on Sunday, 07.3.11 09:12am 1186 June Update - This sector strategy lost 1.8 during the month of June, while the SPY lost 1.2. For the year, this strategy is still outperforming the broad market with a 10.3 return, vs. 5.9 for the market. The current holdings of IWP and XLE are still within the top 6 positions so there are no changes this month. For those interested, I have updated some longer term stats at sectorstrategyupdate. php. Hugh Posted by hmTodd on Friday, 07.1.11 08:17am 1184 Is it possible to update the chart-Sector Strategy vs SPY to 2011 Im interested in the last six years. Posted by reedlee on Saturday, 06.25.11 07:23am 1183 Rich, Thanks for catching that. Ive corrected both the model and SPY returns for ytd. - Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 06.2.11 07:58am 1182 You quoted the Market as up 2.1 for the year in your May update. The SP is up over 5 YTD Posted by Rich on Thursday, 06.2.11 07:23am 1181 Tom, Thanks for the kind comments. The returns do include dividends. A return is a return whether it comes from dividends or capital appreciation. Thanks, Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 06.2.11 07:14am 1180 Especially good website with lots of good educational tools. Question: do the annual results for sector include dividends I assume they do but would appreciate input from anyone on this. Obrigado. Posted by Tom on Thursday, 06.2.11 06:13am 1179 May Update - (Corrected) This U. S. sector strategy lost 2.2 during the month of May, while the SPY lost 1.1. For the year, this strategy is still outperforming the broad market with a 12.3 return, vs. 7.7 for the market. The current holdings of IWP and XLE are still within the top 6 positions so there are no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 06.2.11 04:44am 1177 April Update - During the month of April this model strategy gained 2.2 while the SPY gained 2.9. For the year, this strategy has gained 14.8 while the broad market has gained 9.0. The current holdings of IWP and XLE are still within the top 6 positions so there are no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Monday, 05.2.11 07:38am 1165 I had somehow missed Richard Ls post, sorry about that. 1. What role (if any) do stop-loss orders play in your methodology. - gt None. This strategy demonstrates a simple methodology of buying the top ranked funds and holding for a month. There are many ways to improve this strategy, but they add complexity. 2. How did you fare during the market meltdown of 2008 - gt This strategy, not well. This strategy was down 50 from peak to trough, about the same as the SPY. The SPY has recovered slightly better as well, it is still down about 15 and this strategy is still off its peak a little over 20. I wouldnt bet on which will recover first, though. 3. Do you use any form of overall market timing model to tell you whether or not to be in the market or in cash - gt This strategy is always in the market, 100 invested. I answered these in reference to this strategy because we each bring our own experiences and perspectives to the market and the goal of presenting the strategy was as a model. As I stated above, this strategy can be improved on, as can any strategy. Posted by hmTodd on Wednesday, 04.27.11 07:46am 1164 My questions would be the same as 1162 can I ask what was your answers to his questions. Thanks Posted by J-Rod on Wednesday, 04.27.11 05:43am 1163 1. What role (if any) do stop-loss orders play in your methodology. 2. How did you fare during the market meltdown of 2008 3. Do you use any form of overall market timing model to tell you whether or not to be in the market or in cash GOOD SITE. Obrigado. Posted by Richard L. on Thursday, 04.21.11 12:20pm 1162 March Update - Im a little late with this update, sorry about that. The SPY treaded water in March, returning 0.0 while the model strategy had a positive 1.8 return. For the year, the broad market has returned 5.9 while this portfolio has returned 12.3. The current holdings of IWP and XLE are still within the top 6 positions so there are no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Sunday, 04.3.11 11:48am 1152 The RSf value seems to be a very powerful tool, but what exactly is it I seem to recall seeing someplace that that it was a measure of the ETFs strength relative to the market. Is that correct What timeframe is it measured against Can you share the calculation Posted by Bob on Thursday, 03.10.11 14:44pm 1150 Posted by dexthoftred on Saturday, 03.5.11 15:43pm 1149 Jerry, Common sense would imply that if one has a system that is net positive then the CAGR would increase along with volatility by using leverage. However, leveraged funds have some peculiarities that might affect this and I havent backtested it to get a judge of the performance. Therefore, I would be cautious and do some testing before proceeding down that road. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 03.3.11 12:09pm 1148 Would not my performance be significantly better if I used the corresponding LEVERAGED etfs vs your non-leveraged etfs Posted by Jerry on Thursday, 03.3.11 11:08am 1147 Ive been visiting your blog for a while now and I always find a gem in your new posts. Obrigado por compartilhar. Posted by Arreceibind on Wednesday, 03.2.11 09:59am 1146 Ive been visiting your blog for a while now and I always find a gem in your new posts. Obrigado por compartilhar. Posted by auto wreckers on Tuesday, 03.1.11 18:23pm 1145 February Update - The SPY has now had two strong months in a row, as has this strategy. For the month, the SPY returned 3.5 and this model portfolio returned 5.7. For the year, the numbers are 5.9 and 10.4, respectively. Our holdings of IWP and XLE are still within the top 6 screen positions, with XLE at 1, so there will be no changes at this time. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 03.1.11 12:21pm 1142 Yes, you can expect some updates fairly soon. There are several ideas being considered and Im not ready to decide it at the moment. Thanks for your support. Posted by hmTodd on Wednesday, 02.16.11 14:02pm 1124 I have been following your strategy page for a while. Will you consider updating the list of ETF after so many changes in financial market Will some ETFs start to become important, more fundamental or attractive than before Posted by BC on Wednesday, 02.16.11 12:39pm 1123 Thanks a bunch. That was helpful Posted by rcmst on Tuesday, 02.1.11 15:55pm 1104 January Update - The SPY started the year with a 2.3 monthly gain, its best start since 2006. Meanwhile, this strategy started the year with a 4.4 gain, also the best since 2006. The current holdings of IWP and XLE are still in the top two screen positions so there will be no changes at this time. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 02.1.11 12:05pm 1102 RSf or Rtn-6mo, which is better Ive not run any recent formal comparisons, but generally Ive found RSf to give more consistent results. Ulcer Index is similar to a Standard Deviation but calculated using percent drawdowns. The benefit being that a big increase in value is not a negative, where it is with Standard Deviation. See Investopedia or Google for more details. Exposure is simply the percent of equity-time that is invested. If cash is ever carried then the Exposure will drop below 100. A model that is always invested will show 100 Exposure (to the market). Posted by hmTodd on Wednesday, 01.26.11 07:39am 1097 Hey Thanks for a wonderful job especially with the new screener. Mantem. I have a couple of questions: 1. I noted that for the Ameritrade Commission-Free screen that you did in your blog of 20 Jan 2011, you presumably used the listing sorted out by RSf. But for your sector and international strategy, you are using a listing sorted out by 6 mths returns. Which in your view is preferable Or are they the same 2. What is the Ulcer Index in the backtest results What does the Exposure mean Thanks. Posted by rcmst on Tuesday, 01.25.11 15:34pm 1094 Herb askedgtWhy did you choose 6 month return Did you back test 3 month return Six month had a history of working well with similar models when trading stocks. This was confirmed by backtests for ETFs. As mentioned in the December update, this strategy has had a CAGR of 6.2 since Jan, 2001, while the SPY has had a CAGR of 1.5. Change the return to 3-month and the CAGR drops to 2.9. But, there is a lot of noise in single backtests of these type models and most of that difference is from the 2001-2002 years. Hugh Posted by hmTodd on Saturday, 01.8.11 08:08am 1087 Why did you choose 6 month return Did you back test 3 month return Posted by Herb on Friday, 01.7.11 18:27pm 1086 Tom, On the Screener page there is a link to a field definitions page that should help.(screenerfields. php ) cGroup stands for Correleted Group. For details go to the home page and click the Top Fund Groups by RSf box. RRS is the Regression Relative Strength. It is based on the slope of a regression line through the log of the prices, and is converted to an annualized growth rate. It is comparable to the total return figures but incorporates all closing prices instead of just the beginning and ending prices, which makes it more stable. On the site we use a standard 21 market day month, so each day we drop a day and add a day. We need to work on a Terms page or FAQ page, or something. Thanks for you interest and hope this helps. Feel free to email me at the link on the bottom of the page if you would like more details. - Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 01.4.11 09:07am 1085 What is cGroup, RRS21, RRS42. 63,126,189,252 all mean on your Right Column settings and how are the rtn-1mo, rtn-3mo. ect calculated when you are in the middle days of a month I wish you had a terms page or something like hover over term and pop up definition would appear like when you hover over an ETF symbol. Posted by Tom on Monday, 01.3.11 22:38pm 1084 December Update - This Sector Strategy wrapped up the year with a 6.8 gain in December while the SPY returned 6.7. For the year, the strategy gained 23.9 compared to 14.6 for the broad market. The current holdings, IWP and XLE, are still near the top of the screen list so there will be no changes at this time. Looking back to the beginning of 2001, this strategy has grown with a CAGR of 6.2, compared to 1.5 for the SPY. Remember that past results are no guarantee of future results so do your own research. Have a Happy New Year, Hugh Posted by hmTodd on Monday, 01.3.11 07:43am 1083 Thanks, Hugh. I could manage to run this strategy with Amibroker with some modification. I could get result similar to yours. Ill be experimenting with some of the modifications suggested here. Posted by Ramo on Wednesday, 12.8.10 18:16pm 1035 Ramo asked about how I backtest these strategies - I developed a system a while back for testing these types of strategies when there was no commercial software available for such. It may not have all the bells and whistles of a commercial package but it works well for this particular purpose. I think Ive heard of people using Amibroker, but I dont remember them ever using a lower sell position like these screens do. Hope that answers your question. - Hugh Posted by hmTodd on Monday, 12.6.10 20:06pm 1028 How do you back test this strategy I am looking for some guidance in back testing this strategy using Amibroker or any other means. Posted by Ramo on Saturday, 12.4.10 07:47am 1023 Thanks for the update you work on this site is always appreciated Posted by Doug on Friday, 12.3.10 07:49am 1019 November Update - Yes, Im a little late with the updates this month, but here they are. The SPY ended at the same level in both October and November, so was a wash for the month. This Sector Strategy during that month gained a measly 0.2, so inline. For the year the strategy is now at 16.0 and the broad market, 7.4. The holdings have been XLU and IWP. XLU has dropped down the screen and was replaced by Energy(XLE) as of the close on the first day of the month. Wishing everyone a happy December. - Hugh Posted by hmTodd on Friday, 12.3.10 07:43am 1018 This model does not include the use of any sell stops. It trades only on the first of every month. Posted by hmTodd on Friday, 11.12.10 13:10pm 989 Do you use sell stops with this strategy If so, how do you determine where to place them Posted by Skookum on Thursday, 11.11.10 20:40pm 988 Nice to see all the comments and glad you all find the strategy thought provoking. SKA asked about how to start, whether to buy the top two positions or what. Ive heard from some people that preferred to be inline with what was posted here on the site, and from others that wanted to begin with the top two. Let me say that there is no one right answer. This strategy is very simple, and just tries to shift the odds in our favor. I would not predict which of these two options will outperform. Nilesh posted about variations to the base model and more stats. Ive done some work with moving averages that appears to reduce drawdowns. I have been wanting to get that published but am yet to get all the pieces together. Hopefully very soon. soypeKene is apparently spreading the word about the site. We always appreciate that. Thanks for your support, and remember that this is all presented for your intelligent and thoughtful review, and not as investment advice. - Hugh Posted by hmTodd on Friday, 11.5.10 13:58pm 983 I just book marked your blog on Digg and StumbleUpon. I enjoy reading your commentaries. Posted by soypeKene on Friday, 11.5.10 10:19am 982 Hello efbdddd interesting efbdddd site Posted by Pharmf714 on Thursday, 11.4.10 18:00pm 981 This is in deed great strategy and very helpful for average investor like me. Muito obrigado. Can you post more updated results on the back test. I was also wondering how this strategy worked if we add few more rules like exit when below 100 or 50 DMA and only enter any position when SPX above 100 or 50 dma. Also can the performance of this screen improve if we use secotor Pro shares. Once again thanks a lot it is very are to find something that will give you stable returns in this market without taking hugh risk. Posted by Nilesh on Thursday, 11.4.10 09:15am 980 if i were to start this month, do i go with the top 2 as of today ie XLB XLK Posted by ska on Wednesday, 11.3.10 22:48pm 979 October Update - October saw a nice continuation of a strong market and this Sector Strategy returned 2.5, while the SPY returned 3.8 over the month. Year to date, this strategy has returned 15.8 while the broad market has returned 7.4. The current holdings of XLU and IWP are currently ranked 1 and 5, respectively, so there will be no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Saturday, 10.30.10 09:12am 976 Ive been visiting your blog for a while now and I always find a gem in your new posts. Obrigado por compartilhar. Posted by ubxcjbwr on Friday, 10.29.10 21:59pm 975 Posted by Pharmd774 on Wednesday, 10.27.10 23:58pm 974 Hello edbeded interesting edbeded site Posted by Pharmg592 on Wednesday, 10.27.10 23:58pm 973 Posted by Pharmg762 on Wednesday, 10.27.10 21:12pm 972 Hello gfbabfe interesting gfbabfe site Posted by Pharme22 on Wednesday, 10.27.10 21:12pm 971 One minor difference on the calculation. We use standard 21 day months on this site so the 6 month term would be 126 trading days. Otherwise I think you have it. But remember we use prices adjusted for both splits and distributions. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 10.21.10 19:32pm 970 Great website. Just want to be sure I have the sort process correct. Take the close of the last day of the latest month minus the close of the last day of the month, six months back. Then calculate the percent gain or loss and rank them accordingly. Is that all there is to it Thank You. Johan77 Posted by Johan77 on Thursday, 10.21.10 17:24pm 969 This is one amazing site - I want to thank you. Posted by Jeff on Wednesday, 10.20.10 09:12am 968 Posted by gfdggdfg on Monday, 10.11.10 17:10pm 967 You certainly deserve a round of applause for your post and more specifically, your blog in general. Very high quality material Posted by adwareuosef on Sunday, 10.3.10 03:24am 966 September Update - First, thanks for the positive comments and I am glad that there are several of you that find this useful. Now to the results. In a month where the SPY gained 9.0 this sector strategy gained 10.3. For the year this strategy is now up 13.0 while the broad market is up 3.5. As of yesterdays close both IWS and XLI had dropped out of the top 6 screen positions as measured by 6 month return. They will be replaced, as of todays close, by the top two on the screen which are Utilities(XLU) and Mid-cap Growth(IWP). Seems like a strange combination to me, but thats what the screen shows. Have a good October. Hugh Posted by hmTodd on Friday, 10.1.10 07:56am 964 Awesome Blog. I add this Blog to my bookmarks. Posted by antivirusfuyyh on Friday, 10.1.10 05:51am 963 I just book marked your blog on Digg and StumbleUpon. I enjoy reading your commentaries. Posted by carauction5227 on Tuesday, 09.28.10 13:17pm 962 Keep up the good work. Posted by viewer on Thursday, 09.23.10 15:26pm 961 August Update - This sector strategy lost 5.7 during the month of August while the broad market lost 4.5. For the year this strategy is now up 2.4 while the SPY is down 5.1. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Industrial(XLI). Hugh Posted by hmTodd on Wednesday, 09.1.10 12:32pm 958 RickJ asked about performance numbers. Right now you will need to look back through the posts for the updates. Ill try to get something more recent posted. Posted by hmTodd on Wednesday, 09.1.10 12:30pm 957 Do you have any data regarding the performance of the sector strategy Posted by RickJ on Monday, 08.9.10 17:57pm 955 Thanks for the pointer to the screen for the Sector Portfolio. Is there a way to get the screener to give the same results Specifically, combining ETFs from different sources (Ishares, Powershares, etc). Also, it would be interesting if there was a section on the site for users to post their screen logic along with a description of what they ae tryingto accomplish. Posted by ETF Investor on Tuesday, 08.3.10 09:42am 954 July Update - This update will cover the past two months since I did not get an update posted a month ago. I apologize for that, and now realize more of you read this section than I thought. At the end of May this model strategy held MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). At the end of June XLY dropped out of the top 6 screen positions and was replaced by the Industrial ETF(XLI). June was a bad month for the market, with the SPY down 5.2 and this model down 7.9. July has seen a rebound with the broad market up 6.8 and this sector strategy up 9.5. For the year, this model is now up 8.6 while the SPY is down 0.6. Holdings remain IWS and XLI since they occupy the top two screen positions. Some of you requested a screen definition for this strategy. There is a link at the top of this page to Current Rankings or you can go directly to sectorstrategyrank. php. Posted by hmTodd on Monday, 08.2.10 08:17am 951 Could you post the ETF SCREEN screen for this strategy. I have not been able to combine name fields like sector spdr and Ishares Russell I have been doing two separate screns but it would be nice to combine into one. Otherwise, great tool Posted by ETF Investor on Monday, 08.2.10 04:58am 950 is this area no longer updated Posted by bruce on Sunday, 08.1.10 19:00pm 949 You certainly have some agreeable opinions and views. Your blog provides a fresh look at the subject. Posted by vemma0216 on Sunday, 08.1.10 17:31pm 948 So for me the XLY and XLI were below their 200 dma so I went to cash. Posted by widespread panic on Monday, 07.5.10 06:26am 947 Ive been visiting your blog for a while now and I always find a gem in your new posts. Obrigado por compartilhar. Posted by buy vemma on Monday, 06.21.10 16:15pm 945 I just sent this post to a bunch of my friends as I agree with most of what youre saying here and the way youve presented it is awesome. Posted by Na Zdrowie on Monday, 06.7.10 23:42pm 944 May Update - This sector strategy lost 7.4 during the month of May while the broad market lost 7.9. For the year this strategy is up 7.7 while the SPY is down 1.9. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 06.1.10 12:08pm 942 Have you tried to use highest return for three months instead of six months It seems to respond the market faster. It may need more trading. I wonder what you think What will happen if using stop for 5 loss This will reduce loss each month. Posted by Brian on Wednesday, 05.5.10 15:42pm 941 April Update - This sector strategy gained 5.2 in April while the SPY gained 1.5. For the year this strategy has gained 16.3 while the broad market has gained 6.6. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). Hugh Posted by hmTodd on Monday, 05.3.10 12:53pm 939 I just sent this post to a bunch of my friends as I agree with most of what youre saying here and the way youve presented it is awesome. Posted by lovect on Sunday, 05.2.10 14:28pm 938 I would propose that performance would have improved dramatically if short funds had been included in the universe of funds. Have you checked that Posted by Waymac on Friday, 04.23.10 13:06pm 937 March Update - This sector strategy gained 7.5 in March while the SPY gained 5.7. For the year this strategy has gained 10.6 while the broad market has gained 5.0. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 04.1.10 12:26pm 935 There have been a few requests for updated stats and charts. I had hoped to post a good bit of data with some refinements to the strategies but since everything is not ready Ill just post updated strategy results. See sectorstrategyupdate. php . Posted by hmTodd on Wednesday, 03.3.10 12:13pm 933 February Update - This sector strategy gained 5.2 in February while the SPY gained 3.1. For the year this strategy has gained 2.8 while the broad market has lost 0.6. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). Hugh Posted by hmTodd on Monday, 03.1.10 12:47pm 930 Hugh, will you be updating the performance graphs for the sector international strategies vs the SPY. I believe the drawdowns will be helpful especially for 2008. Thanks Posted by Earl on Sunday, 02.14.10 07:47am 929 A lot of information here. It is a little hard to interpret. What years in the past 10 has the strategy underperformed the SP. What was the performance in 2009. thank you. Posted by daniel hogan on Friday, 02.5.10 19:36pm 927 January Update - This sector strategy lost 2.2 in January while the SPY lost 3.6. The holdings are unchanged at MidCap Value(IWS) and Consumer Discretionary(XLY). This model finished last year with an 11 gain compared to a 26.4 gain for the broad market. Since 2001, this model has a CAGR of 4.1, compared to -0.3 for the SPY. Hugh Posted by hmTodd on Saturday, 01.30.10 10:23am 925 In addition to a moving average component, if the asset classes included cash since in some markets cash performs better then stocks (2008 for instance)I think the backtest models would then propel your strategy even farther ahead of the SP. Posted by Doug Nashif on Monday, 01.18.10 18:10pm 915 To answer a few questions: Doug suggested the inclusion of something like a 200 day MA. Ive done some testing on something along those lines and its improved returns and risk. I want to write it up and post it when time is available. Frank asked about using all sector funds. Ive found the results are better if the funds are not too directly correlated. If you include all sector funds I think performance might suffer without some filtering mechanism. Frank went on to ask about using this strategy with a fixed asset allocation. Im not a registered investment adviser so I cant make a personal recommendation. That said, I take it that some people carve out part of their equity position to devote to this andor other strategies. Ive not done any backtesting on a bond specific strategy so I cant say with any certaintly how well that would work, but it sure makes sense. Posted by hmt on Monday, 01.11.10 15:02pm 893 Another question: How do you integrate this system into an overall investment strategy Does one keep a fixed asset allocation and select best ETFs within the asset classes For instance in a 60stocks40bonds does one sort the fixed income group and pick the best bond ETF. Posted by Frank on Monday, 01.11.10 07:29am 892 Thanks for all the work. Have you looked at applying your technique to all the sector funds (All sector ETFs) This technique would have one invested in bear market funds. Posted by Frank on Friday, 01.8.10 13:19pm 890 Thanks for the great website and these two example strategys. They look like excellent ways to invest part or all of ones portfolio especially if stop loss protection and a 200 dma moving average qualification are included. Posted by Doug Nashif on Tuesday, 01.5.10 05:22am 889 December Update - This sector strategy gained 1.9 during the month of December, matching the return for SPY. For the year this strategy has returned 11.0 while the broad market gained 26.4. This model currently holds Financials(XLF) and MidCap Value(IWS). XLF has dropped in ranking and will be replaced in this model with Consumer Discretionary(XLY) at todays close. Hugh Posted by hmTodd on Monday, 01.4.10 18:34pm 886 November Update - This sector strategy gained 4.8 during the month of November while the broad market gained 6.2. For the year this strategy has returned 8.9 while the SPY has returned 24.0. This model currently holds Financials(XLF) and MidCap Value(IWS). These ETFs are still within the top screen rankings so there are no changes at this time. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 12.1.09 08:17am 862 Posted by fJyIUOIvTzI on Thursday, 11.19.09 11:18am 860 Oct Update - This sample strategy lost 5.7 during the month of October while the broad market, as measured by SPY, lost 1.9. For the year this strategy has returned 4.0 while the SPY has returned 16.8. This model currently holds Financials(XLF) and MidCap Value(IWS). These are currently in screen postitions 1 and 4, respectively, so there are not changes at this time. Hugh Posted by hmTodd on Monday, 11.2.09 06:49am 843 Todd - Prior to finding your site, Ive played w several combinations of monthly averages. Im still in XLF and XLB as I started with just the nine sector funds, but I now rank IWR and IWM for some smlmid cap wout overkill. Picking one point of 6 months scared me but we were never far apart until yesterday. For 6 months I use 24 weeks instead of 126 days. Comparing the 1022 close vs. wk 54, 1)XLK 2)IWR 7)XLF, wk 427, 1)XLF 2)IWR, wk 511, 1)XLF 2)IWR. Average the 3 weeks and you still have 1)XLF 2)IWR. Scary Im wondering if youve ever back tested moving averages. When I average 126 and 200 MA, 1)XLF 2)IWR. Great job, MIck Posted by Mick on Friday, 10.23.09 11:33am 842 Sept Update - This sector strategy returned 5.3 in the month of September while the SPY returned 3.5. For the year this strategy has returned 10.3 while the broad market has returned 19.1. This model currently holds Financials(XLF) and Materials(XLB). Materials has dropped in screen rank since last month and will be replaced with MidCap Value(IWS) as of todays close. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 10.1.09 08:43am 839 Thanks for the heads up. The months were incorrect but have now been changed. As for the SPY return, I believe the 15 ytd number is correct although it doesnt feel like it. The screen rankings are taken as of the close of the month and XLB was in position 2 as of 831. On 91 it would have been IWS. Thanks for paying attention. Hugh Posted by hmTodd on Thursday, 09.3.09 13:19pm 837 Just a heads up I think you have made a mistake on your July and August updates. First you refer to the July update under your August update and then you list an update for June under your July update. Then you say that ytd the SP 500 is up 15 through August. I dont think that is right. See below. Also how did XLB get into the top two Was that as of 831 or 91. Thanks. August Update - This sector strategy returned 2.5 in the month of July, underperforming the SPYs 3.7 return. For the year this strategy still trails with a 4.7 return compared to the broad markets 15.0. This strategy currently holds Mid-Cap Growth(IWP) and Technology(XLK). These have both dropped in screen rank and will be replaced with Financials(XLF) and Materials(XLB) as of todays close. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 09.1.09 12:30pm 834 July Update - This sector strategy returned 8.0 in the month of June, barely outpacing the broad markets 7.5 return. For the year this strategy is still seriously behind the SPY, with a 2.2 return compared to the markets 10.9. This strategy currently holds Mid-Cap Growth(IWP) and Technology(XLK). These are still in the top six screen positions so there will be no changes this month. Posted by d on Thursday, 09.3.09 07:41am 836 August Update - This sector strategy returned 2.5 in the month of August, underperforming the SPYs 3.7 return. For the year this strategy still trails with a 4.7 return compared to the broad markets 15.0. This strategy currently holds Mid-Cap Growth(IWP) and Technology(XLK). These have both dropped in screen rank and will be replaced with Financials(XLF) and Materials(XLB) as of todays close. Hugh Posted by hmTodd on Tuesday, 09.1.09 12:30pm 834 July Update - This sector strategy returned 8.0 in the month of July, barely outpacing the broad markets 7.5 return. For the year this strategy is still seriously behind the SPY, with a 2.2 return compared to the markets 10.9. This strategy currently holds Mid-Cap Growth(IWP) and Technology(XLK). These are still in the top six screen positions so there will be no changes this month. Posted by hmTodd on Saturday, 08.1.09 12:28pm 831 For anyone reading, Dean and I have been conversing about his market timing tweak via email and hope to share some results soon. Hugh Posted by hmTodd on Saturday, 08.1.09 12:24pm 830 I would like to see how your model would be impacted by the addition of a simple market timing element to the mix. For example, stay in the ETFs only when the SP 500 index is above its 200 day moving average, while moving to cash anytime this index falls below its 200 day moving average. My guess is that this small tweak would actually improve the performance of the model. Posted by Dean on Thursday, 07.30.09 15:35pm 829 Cheryl, The ytd return through June was -5.3. Sorry I failed to include it in the update. I wish I could help you on how to select the strategy and how to implement it. But since I am not a licensed investment advisor I should limit myself to providing data and letting you determine if and how it might fit your needs. That said, note these sample strategies are aggressive and historically have had significant losses at times. And remember, past performance is no guarantee of future performance. Posted by hmTodd on Thursday, 07.30.09 12:58pm 828 For the June update, you forgot to mention the YTD performance of the sector strategy vs the SPY. Please be sure to give this info in the July update. Obrigado. I am trying to decide which strategy to use and this would be helpful. Posted by Cheryl on Thursday, 07.30.09 12:24pm 827 I just found your website and am interested in implementing your sector strategy. Should I start with the top two as of todays date, which are XLF and XLK, or should I start with the two that were on the top back on July 1st, which were and Posted by Cheryl on Tuesday, 07.21.09 14:35pm 826 Can you create and test a strategy for inverse ETFs when the broad market indices trend is down It would be interesting to use this long sector strategy when the broad markets are up and then sell all long positions and buy inverse positions when the markets are trending down. Apenas um pensamento. Posted by chris on Friday, 07.17.09 18:57pm 825 June Update - This model strategy returned 0.4 in the month of June while the market (SPY) returned -0.1. This strategy began the month holding Consumer Discretionary(XLY) and Mid-Cap Growth(IWP). XLY has fallen out of the top 6 screen positions so was replaced by Technology(XLK) as of the close on July 1st. Posted by hmTodd on Monday, 07.6.09 09:57am 822 Yes this page should be updated and I apologize for not getting to it sooner. Ill update the model results in another post but get to the recent questions below. First for the 2007 results. The correct performance is 11.3. I initially reported a 3.4 loss for July but the correct number was -1.3. Sorry about that, and a good catch on your part. Have we tested RSF as opposed to TR126 Yes. In fact I just ran the numbers again and TR126 won for the period 2001 - current, by about 0.5 per year. This is somewhat surprising to me as I would have expected RSF to perform better as it seems to on most groups. Have we tested daily returns Yes. I dont have those numbers in front of me at the moment, but the increased trading generally results in selling short turn sell-offs and buying short term blips that dont hold up long enough to profit from the trade. My experience is that you need some mechanism to prevent this and with these models we use time for simplicity. Again, sorry about the delayed responses. Posted by hmTodd on Monday, 07.6.09 09:50am 821 Is this page still being updated Posted by bruce on Monday, 07.6.09 08:11am 820 have you ever tested a model using your existing rules, but running the screen daily I was wondering if it improved performance to continuously monitor this list and then take action whenever a positon drops below your established threshold. thanks for your time - you have a great site Posted by bruce on Tuesday, 06.23.09 07:11am 819 Have you tested your own relative strength measure, RSf, in addition to using 6 month performance If not, why not If so, how did it do compared to the 126 day measure of relative strength Thank you. This is a great site and an excellent resource. Posted by Malcolm Trevillian on Friday, 06.5.09 11:00am 811 I notice that in January of 08 you list your 2007 performance as 9.2 but in August of 08 you show 2007 as 11.3. What accounts for the difference thanks Posted by bruce on Thursday, 06.4.09 10:23am 810 May Update - The SPY gained 5.8 this month and moved into positive year-to-date performance with a gain of 3.3. This model strategy gained 2.3 for the month and still has a loss of 5.7 for the year. The current holdings, Consumer Discretionary(XLY) and Mid-Cap Growth(IWP), are currently in screen positions 4 and 1, respectively, so there are no changes this month. Hugh Posted by hmTodd on Monday, 06.1.09 07:38am 808 I scanned the previous letters and suspect some of my comments may have been answered. Have you experimented with a modification of the rules. What if you used a 3 or 1 month performance criteria instead of a 6 month period What if you traded and bought the top two funds each month with no consideration of previous rank I realize that trading costs will increase but this is minimal these days. Slippage would be a factor, and Im not sure of the overall advantages. I thought you might have done the research. Great site. Thanks for the help. Posted by Radman on Sunday, 05.17.09 12:04pm 807 this post is fantastic Posted by Zfdtffdo on Sunday, 05.10.09 17:11pm 806Welcome to the Trader Education Corner. Our goal is to help you get the most out of your learning experience by providing charts, supplemental materials, and exams to gauge where you are in your ongoing journey as a successful trader. For more information on Trader Education Corner, please read our frequently asked questions. To take an exam or access charts and supplemental materials, click here. 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