Por que os comerciantes de Forex perdem dinheiro Atualizado em 12 de junho de 2016 Um fato comummente conhecido é que a maioria dos comerciantes de Forex falham. Na verdade, estima-se que 96 por cento dos comerciantes forex perdem dinheiro e acabem deixando de fumar. DailyFX descobriu que muitos comerciantes FX fazer melhor do que isso, mas os novos comerciantes ainda têm um momento difícil ganhando terreno neste mercado. Para ajudá-lo a ser inesquecível 4 por cento dos comerciantes vencedores, tenho compilado uma lista das razões mais comuns pelas quais os comerciantes de forex perder dinheiro. Se um novo comerciante veio até mim e perguntou, o que um conselho para dar a um novo comerciante, a resposta seria simples. Não tente bater o mercado O mercado não é algo que você bater, mas algo que você entenda e se juntar quando uma tendência é definida. Ao mesmo tempo, o mercado é algo que pode abalar você se você está tentando obter muito com muito pouco capital. Vencer a mentalidade do mercado geralmente faz com que os comerciantes troquem contra tendências e mostre sua conta, que é uma receita certa para o desastre. 1. Baixo capital inicial A maioria dos comerciantes de moeda começam a procurar uma maneira de sair da dívida, ou para ganhar dinheiro fácil. É comum para o marketing forex incentivá-lo a trocar grandes tamanhos de lote e comércio altamente alavancado para gerar grandes retornos sobre uma pequena quantidade de capital inicial. Você deve ter algum dinheiro para ganhar algum dinheiro. É possível que você gere rendimentos pendentes em capital limitado no curto prazo. No entanto, com apenas uma pequena quantidade de risco de capital e outsized, você vai se sentir emocional com cada balanço do mercado e pulando para dentro e para fora e os piores momentos possíveis. Solução: as pessoas que são iniciantes na negociação forex nunca devem negociar com apenas uma pequena quantidade de capital. Este é um problema difícil de contornar por alguém que quer começar a negociar com um sério. 1000 é um montante razoável para começar com se você troco muito pequeno. Micro lotes ou menores. Caso contrário, você está se preparando para um potencial desastre. 2. Falha no gerenciamento de riscos O gerenciamento de riscos é fundamental para a sobrevivência. Você pode ser um comerciante muito qualificado e ainda ser eliminado por uma gestão de risco fraca. Seu trabalho número um não é obter lucros, mas sim proteger o que você tem. Como seu capital se esgota, sua capacidade de fazer um lucro é perdido. Use pára e mova-os uma vez que você tenha um lucro razoável. Use tamanhos de lote que sejam razoáveis em comparação com o capital da sua conta. Acima de tudo, se um comércio já não faz sentido, sair dela. Alguns comerciantes sentem que precisam espremer cada último pip de um movimento. Há dinheiro a ser feito nos mercados cambiais todos os dias. Tentando pegar cada último cachimbo antes que um par de moedas gire, pode configurá-lo para perder o comércio lucrativo que você está negociando. Parece óbvio, mas não seja ganancioso. É bom disparar para um lucro razoável, mas há muitos pips para dar uma volta. As moedas movem-se todos os dias, não há necessidade de obter esse último pip. A próxima oportunidade está ao virar da esquina. 4. Indecisive Trading Às vezes você pode encontrar-se sofrendo de remorso comercial. Isso acontece quando um comércio que você abre não é imediatamente rentável, e você começa a dizer a si mesmo que escolheu a direção errada e, em seguida, fechar seu comércio e reverter isso, apenas para ver o mercado voltar na direção inicial que você escolheu. Solução: Escolha uma direção e fique com ela. Tudo isso mudando de um lado a outro só vai fazer você perder pequenos bits de sua conta por vez. 5. Tentando escolher topos ou fundos Muitos comerciantes novos tentam escolher pontos de viragem em pares de moedas. Eles vão colocar uma troca em um par, e como ele continua na direção errada, eles continuam a adicionar a sua posição com certeza de que está prestes a se virar desta vez. Se você trocar desta forma, no final, você acaba com muito mais exposição do que você planejou e um comércio terrivelmente negativo. Solução: Comércio com a tendência. Não vale a pena os direitos de se gabar de escolher um fundo de 10 tentativas. Se você acha que a tendência vai mudar, e você quer negociar na nova direção possível, aguarde uma mudança de tendência confirmada. Se você quiser pegar o fundo, pegar o fundo em uma tendência de alta não em uma tendência de baixa. Se quiser subir de topo, escolha uma parte superior em um movimento corretivo mais alto, não uma tendência de alta. 6. Recusando-se a ser errado Algumas negociações simplesmente não funcionam. É a natureza humana querer estar certa, mas às vezes simplesmente não estamos. Como comerciante, às vezes você tem que estar errado e seguir em frente, em vez de se apegar à idéia de estar certo e acabar com uma conta explodida. Solução: é uma coisa difícil de fazer, mas às vezes você só tem que admitir que cometeu um erro. Ou você entrou no comércio por razões erradas, ou simplesmente não funcionou da maneira que você planejou. De qualquer maneira, a melhor coisa a fazer é apenas admitir o erro, despejar o comércio e passar para a próxima oportunidade. 7. Comprar um sistema Existem muitos sistemas de negociação 34forex 34 para venda na internet. Alguns comerciantes estão por aí buscando o sempre evasivo sistema de negociação forex de 34100 por cento 34. Eles continuam comprando sistemas e tentando-os até finalmente desistir de decidir que não há como ganhar. Solução: Aceite que não existe um almoço grátis. Ganhar na negociação forex funciona como qualquer outra coisa. Construa seu sistema e pare de comprar sistemas sem valor na internet.10 Maneiras de evitar a perda de dinheiro no Forex O mercado global de divisas possui mais de 4 trilhões de volume de negociação diário médio, tornando-o o maior mercado financeiro do mundo. A popularidade dos estrangeiros seduz comerciantes de todos os níveis, dos novatos apenas aprendendo sobre os mercados financeiros aos profissionais bem-seasoned. Porque é tão fácil de comércio forex - com sessões de 24 horas, acesso a alavancagem significativa e custos relativamente baixos - também é muito fácil perder dinheiro negociando forex. Este artigo dará uma olhada em 10 maneiras pelas quais os comerciantes podem evitar perder dinheiro no mercado de forex competitivo. (Não há especificamente forex programas focados, mas ainda existem algumas alternativas de educação avançada para os comerciantes forex. Confira 5 designações Forex.) 1. Faça sua lição de casa aprender antes de queimar apenas porque forex é fácil entrar em não significa que a devida diligência pode ser evitado. Aprender sobre o forex é parte integrante do sucesso de um comerciante nos mercados cambiais. Embora a maioria do aprendizado venha da negociação e da experiência ao vivo, um comerciante deve aprender todo o possível sobre os mercados cambiais, incluindo os fatores geopolíticos e econômicos que afetam as moedas preferenciais dos comerciantes. O trabalho de casa é um esforço contínuo, pois os comerciantes precisam estar preparados para se adaptar às mudanças nas condições do mercado, regulamentos e eventos mundiais. Parte deste processo de pesquisa envolve o desenvolvimento de um plano de negociação. (Para mais, confira 10 etapas para a construção de um plano de negociação ganhador). 2. Aproveite o tempo para encontrar um corretor respeitável. O setor de divisas tem muito menos supervisão que outros mercados, por isso é possível acabar fazendo negócios com um preço menor, Do que-respeitável forex broker. Devido a preocupações sobre a segurança dos depósitos ea integridade global de um corretor, os comerciantes de forex só deve abrir uma conta com uma empresa que é um membro da National Futures Association (NFA) e que está registrado na US Commodity Futures Trading Commission CFTC) como um comerciante da comissão dos futuros. Cada país fora dos Estados Unidos tem seu próprio órgão regulador com o qual corretores forex legítimos devem ser registrados. Os comerciantes também devem pesquisar cada ofertas de corretores de conta, incluindo alavancagem montantes, comissões e spreads. Depósitos iniciais e políticas de retirada e financiamento de contas. Um representante de serviço ao cliente útil deve ter toda essa informação e ser capaz de responder qualquer dúvida sobre os serviços e políticas das empresas. (Descubra as melhores maneiras de encontrar um corretor que irá ajudá-lo a ter sucesso no mercado de forex. Consulte 5 dicas para selecionar um corretor de Forex.) 3. Use uma conta de prática Quase todas as plataformas de negociação vêm com uma conta de prática, às vezes chamado simulada Conta demo ou conta demo. Essas contas permitem aos comerciantes fazer negócios hipotéticos sem uma conta financiada. Talvez o benefício mais importante de uma conta de prática é que permite que um comerciante se torne adepto das técnicas de entrada de pedidos. Poucas coisas são tão prejudiciais para uma conta de negociação (e uma confiança comerciantes) como empurrar o botão errado ao abrir ou sair de uma posição. Não é incomum, por exemplo, que um novo comerciante adicione acidentalmente a uma posição perdedora em vez de fechar o comércio. Múltiplos erros na entrada da ordem podem levar a grandes e desprotegidas negociações perdedoras. Além das devastadoras implicações financeiras, esta situação é incrivelmente estressante. A prática torna perfeito: experimente entradas de pedidos antes de colocar dinheiro real na linha. 4. Mantenha gráficos limpos Uma vez que um comerciante de forex abriu uma conta, pode ser tentador para tirar proveito de todas as ferramentas de análise técnica oferecidos pela plataforma de negociação. Embora muitos desses indicadores são bem adaptados para os mercados de forex, é importante lembrar de manter as técnicas de análise a um mínimo para que eles sejam eficazes. Usando os mesmos tipos de indicadores, como dois indicadores de volatilidade ou dois osciladores. Por exemplo, pode tornar-se redundante e pode mesmo dar sinais opostos. Isso deve ser evitado. Qualquer técnica de análise que não seja usada regularmente para melhorar o desempenho comercial deve ser removida do gráfico. Além das ferramentas que são aplicadas ao gráfico, o aspecto geral do espaço de trabalho deve ser considerado. As cores escolhidas, as fontes e os tipos de barras de preços (linha, barra de vela, barra de gama, etc.) devem criar um gráfico de leitura e interpretação fácil, permitindo que o comerciante responda de forma mais efetiva às mudanças nas condições do mercado. 5. Proteja sua conta comercial Enquanto há muito foco em ganhar dinheiro na negociação forex, é importante aprender a evitar a perda de dinheiro. As técnicas apropriadas da gerência do dinheiro são uma parte integrante da troca bem sucedida. Muitos comerciantes do veterano concordariam que um pode incorporar uma posição em todo o preço e ainda fazer o dinheiro seu como um sai do comércio que matérias. Parte disso é saber quando aceitar suas perdas e seguir em frente. Sempre usando uma perda de parada protetora é uma maneira eficaz de se certificar de que as perdas permanecem razoáveis. Os comerciantes também podem considerar o uso de uma quantia de perda diária máxima além de que todas as posições seriam fechadas e nenhuma nova negociação iniciada até a próxima sessão de negociação. Enquanto os comerciantes devem ter planos para limitar as perdas, é igualmente essencial proteger os lucros. Técnicas de gestão de dinheiro, como a utilização de arrasto pára. Pode ajudar a preservar os ganhos enquanto ainda dá uma sala de comércio para crescer. 6. Comece pequeno ao entrar em funcionamento Uma vez que um comerciante tenha feito o dever de casa dele, passou algum tempo com uma conta de prática e possui um plano de negociação no local, pode ser hora de entrar ao vivo, começar a negociar com dinheiro real em jogo. Nenhuma quantidade de negociação de prática pode exatamente simular o comércio real, e, como tal, é vital começar pequeno quando entrar em operação. Fatores como emoções e derrapagens não podem ser totalmente compreendidos e contabilizados até a negociação ao vivo. Além disso, um plano de negociação que realizou como campeão em backtesting resultados ou prática de negociação poderia, na realidade, falhar miseravelmente quando aplicado a um mercado ao vivo. Começando pequeno, um comerciante pode avaliar o seu plano de negociação e emoções, e ganhar mais prática na execução de entradas de ordem precisa sem arriscar a conta de negociação inteira no processo. 7. Use alavancagem razoável A negociação Forex é única na quantidade de alavancagem oferecida aos seus participantes. Uma das razões pelas quais forex é tão atraente é que os comerciantes têm a oportunidade de fazer lucros potencialmente grandes com um investimento muito pequeno, às vezes tão pouco quanto 50. Adequadamente usado, a alavancagem oferece potencial de crescimento no entanto, alavancagem pode facilmente aumentar as perdas. Um comerciante pode controlar a quantidade de alavancagem usada baseando o tamanho da posição no saldo da conta. Por exemplo, se um comerciante tem 10.000 em uma conta forex. Uma posição de 100.000 (um lote padrão) iria utilizar 10: 1 alavancagem. Enquanto o comerciante poderia abrir uma posição muito maior se ele ou ela fosse para maximizar a alavancagem, uma posição menor irá limitar o risco. (Para leitura adicional, veja Adicionando alavancagem para o seu Forex Trading.) 8. Manter bons registros Um diário de negociação é uma maneira eficaz de aprender com as perdas e sucessos na negociação forex. Manter um registro da atividade comercial contendo datas, instrumentos, lucros, perdas e, talvez o mais importante, o desempenho e as emoções dos comerciantes podem ser extremamente benéficos para o crescimento como um comerciante de sucesso. Quando revisado periodicamente, um diário de negociação fornece feedback importante que torna possível a aprendizagem. Einstein disse uma vez que a insanidade está fazendo a mesma coisa repetidamente e esperando resultados diferentes. Sem um jornal comercial e uma boa manutenção de registros, é provável que os comerciantes continuem comendo os mesmos erros, minimizando suas chances de se tornarem comerciantes rentáveis e bem-sucedidos. 9. Compreender as implicações e o tratamento tributário É importante compreender as implicações fiscais e o tratamento da atividade de negociação forex para se prepararem no horário dos impostos. Consultar com um contador qualificado ou especialista em impostos pode ajudar a evitar surpresas no tempo dos impostos e pode ajudar os indivíduos a tirar proveito de várias leis tributárias, como a contabilidade marcada para o mercado. Como as leis tributárias mudam regularmente, é prudente desenvolver uma relação com um profissional confiável e confiável que possa orientar e gerenciar todos os assuntos relacionados a impostos. 10. Tratar a negociação como um negócio É essencial para tratar a negociação de forex como um negócio, e para lembrar que as vitórias individuais e as perdas não importam no curto prazo, é como o negócio comercial executa ao longo do tempo que é importante. Como tal, os comerciantes devem tentar evitar tornar-se excessivamente emocional com ganhos ou perdas e tratar cada um como apenas outro dia no escritório. Tal como acontece com qualquer negócio, a negociação cambial incorrer em despesas, perdas, impostos, riscos e incerteza. Além disso, assim como as pequenas empresas raramente se tornam bem sucedidas durante a noite, nem a maioria dos comerciantes de forex. O planejamento, a definição de objetivos realistas, a organização e a aprendizagem de sucessos e falhas ajudarão a garantir uma carreira longa e bem sucedida como comerciante de forex. The Bottom Line O mercado de Forex em todo o mundo é atraente para muitos comerciantes, devido aos requisitos baixos de sua conta, a negociação 24 horas por dia e o acesso a grandes quantidades de alavancagem. Quando abordado como uma empresa, o comércio forex pode ser rentável e gratificante. Em resumo, os comerciantes podem evitar perder dinheiro em forex por: Estar bem preparado Ter a paciência ea disciplina para estudar e pesquisar Aplicando técnicas de gerenciamento de som dinheiro Aproximando a atividade de negociação como um negócio Um rácio desenvolvido por Jack Treynor que mede os retornos ganhos em excesso Que poderia ter sido ganho em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. A taxa em que o nível geral de preços de bens e serviços está aumentando e, conseqüentemente, o poder de compra de. Merchandising é qualquer ato de promover bens ou serviços para venda a varejo, incluindo estratégias de marketing, design de exibição e. Para responder a isso, é preciso entender onde ele está no ponto atual. Se você precisa manter a negociação por um período de tempo N, então você precisa entender as habilidades necessárias e talentos que iria manter sua conta comercial vivo. O que é quociente emocional Imagine, você encontrou um mosquito sentado no antebraço. Esperativamente, você reagiria, matando-o com uma bofetada. Uma vez que o mosquito morre, como você vai se sentir. Determina seu quociente emocional. Provavelmente você ficaria feliz que você negasse uma ameaça. Sem remorso. Assim, o quociente emocional no momento zero é de 100 neste cenário. Depois de um tempo, vamos imaginar, você encontrou o seu amado animal de estimação (cão ou gato) que está morto. Como você se sentirá, determina seu quociente emocional novamente. É muito provável que nosso humor se torne maçante, as lágrimas começam a fluir, a sensação de luto se instala. Esse estado de espírito lhe dá um quociente emocional muito fraco. No gráfico, você pode ver aquela queda parabólica no quociente emocional. O gráfico representa uma abordagem fisiológica dos novatos em direção aos mercados. Em seguida, compara-o com o estado emocional de um comerciante especialista que tem visto quase todos os cenários possível pior caso no mercado. É este ALTO EQ de um comerciante novato que resulta em fator de sorte para iniciantes. Benefícios de ser um comerciante do newbie: - Há muito poucos parâmetros que impedem seu processo de pensamento da tomada de decisão. A venda do mercado, ou os movimentos de pânico ainda não foram experimentados. Avaliar posições acabam em dar lucros eventualmente. Um novato ignorante detém posições em lucro mais longo até nos fins de semana. O risco é o menor parâmetro, é sempre sobre alvos devido à alta confiança. Há quatro etapas que um comerciante passa. 1) Você não sabe o que você sabe. 2) Você sabe o que você não sabe. 3) Você sabe que você não sabe. 4) Você sabe que você dominou. 1) Você don039t sabe o que você don039t saber Aqui vamos dar um exemplo para ilustrar isso. Você é um motorista de carro novo comerciante. Em uma noite chuvosa, quando as estradas estavam claras, você fez uma viagem de 100 milhas em apenas 20 minutos com uma velocidade máxima de 150 mph (basta imaginar, por favor, don039t calcular). Este é o estágio onde você não sabe. O que todos os riscos que, onde há. Mas o tempo foi bom e você conseguiu essa unidade em particular. 2) Você sabe o que você não sabe. Na manhã seguinte, no jornal, você lê um artigo sobre um acidente de carro. Este acidente ocorreu na mesma rota que você fez a condução na noite passada. Infact este carro quebrou dizer 15 minutos depois que você passou nesse ponto. Deslizou a estrada e caiu da ponte. Sim. Agora você sabe, o que você não sabe. Da próxima vez você nunca vai bater 150 mph. Ou unidade dentro de vinte minutos. Do mesmo modo, na negociação, você ganhou uma grande aposta depois de assistir a um evento inesperado ferrar um comércio. 3) Você sabe que você não sabe. Você começou a discutir sobre isso para todos. Cada cara lançou em sua experiência de condução de exantema. Você conheceu a questão da lama na estrada, voltas afiadas, um animal poderia ficar no meio da estrada, etc. Agora você está bem consciente do risco envolvido em alcançar 150 mph. A notícia negociando o afeta. O que disse obama, como alimentado reagiu todas essas pequenas coisas lembrá-lo todas as reversões potenciais no mercado ou riscos. Nesta fase, você está mais focado em saber mais sobre risco e. O que todas as coisas que poderiam dar errado. 4) Você sabe que você dominou. De ser um motorista novato pela primeira vez, agora você é um motorista experiente com 10 anos de experiência. Inferno, não há como tomar esse quotriskquot estúpido de dirigir tão rápido nunca mais. Da mesma forma a notícia encorajadora, o otimismo que você teve no início tem sido ofuscado pelo risco e medo de perda. Você dominou todos os cenários de risco tão bem que você ganhou muito tempo. Qualquer pequena correção trará seu coração para a boca e agitar sua confirmação acreditar em manter a posição até o alvo se encontrar. Todo comércio potencial será seguido por paralisia de análise. Análise de risco demais e pouca paciência. Oh, bem, apenas a diferença entre dirigir e negociar é. Ao dirigir com anos de experiência. A probabilidade de travar seu carro vai reduzir. Na negociação, você interrompe o saldo da sua conta eventualmente e repetidamente. Quot Requisitos para um novato para se tornar um comerciante em tempo integral de um parâmetro de quociente emocional: - Um deve ser capaz de permanecer racional sem se apegar aos movimentos do mercado. Toda média de um mercado alavancado aumenta o potencial de risco exponencialmente. Isso faz com que um bom balanço na direção oposta chamar você de volta por meses. Como você vai lidar com isso emocionalmente. Você pode parar o seu cérebro à vontade, pensar nos mercados e se separar disso demais. O foco em movimentos de preços causa estresse. Às vezes aumenta a pressão arterial se o seu ProfitNLoss mostra uma enorme perda. Quão bom você está lidando com isso ------------------------------------------- Imagine um filho que está no jardim de infância e calculamos seu quociente de inteligência (QI) em termos matemáticos. Uma vez que o filho não tem conhecimento sobre matemática ainda, nós assumimos que o QI seja zero. Com a passagem do tempo, esse garoto aprende. Em algum grau, nós assumimos que seu QI aumentou exponencialmente em matemática. Isto é como os comerciantes quociente de inteligência funciona. Novato comerciantes quociente de inteligência está perto de zero. Não há conhecimento sobre arbitragem, hedging, opção de preços. Cobrança premium, amplificador de chamadas, opções binárias, prazo de validade, tamanho do lote, cálculo de margem, custos de transação, imposto de serviço etc. Todas essas palavras soam estranhas a elas. Eles têm zero QI nesse aspecto. O gráfico acima representa como com o tempo. Comerciante ganha mais insights e adquire cociente de inteligência. Mais o tempo gasto, mais experiente que o comerciante iria receber. Depois de monitorar os mercados financeiros dia e noite ao longo de um longo período de tempo, toda oportunidade comercial é prejudicada com o risco potencial envolvido. Enquanto um comerciante novato está muito preocupado com oportunidades potenciais, com o quociente de inteligência um foco de comerciantes se desloca para medidas aversivas ao risco. O quociente de inteligência causa muita análise e isso, por sua vez, leva à análise da síndrome da paralisia. Aqui, um comerciante continua analisando o mercado mais do que nunca. Comerciante experiente que quer ganhar a vida fora da negociação, tem que aprender a arte de dar pesagem a cada parâmetro que deve ser considerado antes de assumir um risco de mercado. Em qualquer situação. Dos 100 possíveis riscos, seria apenas 2-3 ameaças principais. É preciso ser um especialista em apontar esses e fazer um salto de comércio de fé. Às vezes, as notícias alimentadas são importantes, podem ser dados de desemprego, ou podem ser muitas reservas de lucro, etc. escolha seu parâmetro com sabedoria. Muita inteligência é ruim. Manter isso um prazo médio. Como mostrado na tabela acima um profissional comerciante que ganha a vida fora de negociação deve encontrar um nicho equilíbrio entre EQ e IQ. Geralmente, eles tomam 4-5 anos com 3-4 vezes a situação de falência, antes que uma pessoa ache esse nicho de equilíbrio entre seu quociente emocional e quociente de inteligência. Características de um comerciante profissional: - Ele percebendo que seu cérebro é sempre impaciente para registrar lucros e esperar quando em perda. Assim ele precisa controlar sua mente trazendo algum QI dentro do jogo. Quase todos os comerciantes aproveitam sem calcular o risco. Isso eventualmente se torna um hábito até um mercado de dia fino irracional por um período mais longo do que você pode permanecer solvente. Os comerciantes profissionais conseguem reduzir as perdas a tempo sem remorso. Confiantes comerciantes profissionais adicionam mais posições na sua posição já lucrativa, enquanto outros comerciantes estariam pensando em reservar lucros. Isso se deve ao EQ elevado nesse comércio específico. Há gráficos de lucro parabolizos com crescimento exponencial, enquanto o gráfico de perda será linear declinando. Assim, eles precisam de apenas alguns vencedores com lucros exponenciais em comparação com muitas perdas lineares. Assim, espero ter incluído quase todos os pontos necessários para ser pensado antes de mergulhar na negociação para ganhar a vida. Uma pessoa que deseja alto quociente emocional o tempo todo geralmente se torna um sábio. Enquanto, uma pessoa que tem alto quociente de inteligência acaba na NASA. A pessoa que tem esse equilíbrio certo precisa de 5 anos de perda de experiência em primeiro lugar para ser um bom comerciante. 74.7k Visualizações middot View Upvotes middot Não é para reprodução É possível, no entanto, pesquisa e varejo de dados do corretor claramente afirma que menos de 1 dos comerciantes podem realmente fazer lucros. O problema, no entanto, não reside na dificuldade, mas na maneira como o comerciante médio se aproxima da negociação. No final, a negociação, independentemente do mercado, é uma profissão como qualquer outra. Você wouldn039t esperar para assistir alguns vídeos do youtube, ler um par de artigos e, em seguida, estar pronto para trabalhar como um cirurgião ou um advogado. Se você realmente quer seguir este caminho, não deve ser para o dinheiro, mas porque você tem uma paixão por ele. O caminho para se tornar um comerciante consistentemente lucrativo pode ser longo. Você provavelmente experimentará frustrações, contratempos e momentos em que você quer sair. Se você está apenas no dinheiro, sua motivação provavelmente não será suficiente. A pesquisa mostra que a maioria dos comerciantes desistiu dentro de 2 meses. O melhor que você pode fazer é aceitar que se tornar um comerciante profissional geralmente leva anos e você precisará tratá-lo como um negócio e um novo conjunto de habilidades que você precisa desenvolver. Isto significa, aprender os conceitos básicos sobre os mercados, a auto-aperfeiçoamento constante, seguindo os mercados financeiros, analisando seu desempenho comercial, rastreando seus negócios e coletando a maior quantidade de dados possível para detectar pontos fracos em sua estratégia ou coisas nas quais você deve melhorar ainda mais em. Eu estou anexando você a pirâmide mostrando a taxa de sobrevivência dos comerciantes. Isso não é para desmotivá-lo, mas para mostrar-lhe que a maioria das pessoas que se propôs a se tornar um profissional comerciante, saia. No entanto, claramente é possível fazer lucros - como Rich bem descrito Antes de mergulhar no mundo da negociação, verifique-se e pergunte-se se você tem a mentalidade correta e a determinação, ou está apenas procurando o dinheiro rápido. Isso não é possível na negociação, infelizmente. No entanto, se você puder desenvolver uma paixão pela negociação, você aprenderá muito sobre si mesmo e pode se divertir na jornada. Que os pips estejam com você 59.4k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Alex White. Trader de Forex e membro da equipe de diretório de Forex Muitas pessoas hoje têm um sonho de se tornar um milionário por causa da publicidade de mídia e TV. As pessoas vêem a vida de celebridades e milionários e querem ter o mesmo estilo de vida. A pergunta mais popular: posso ser um milionário negociação forex Sim, você pode ser um milionário negociação forex, mas não é fácil como você vê na publicidade na Internet e mídia. Se você começar pequeno dizer com apenas 5.000 e fazer 10 de seu capital cada mês após 5 anos você vai realmente ser um milionário. Se você fizer apenas 10 de seu capital cada mês você pode ser milionário. Você pode começar com 5K e em 5 anos você será milionário. Se você começar com 10K você pode estar em 4 anos e se você começar com 100K você estará em 2 anos. Com apenas 10 por mês você pode realizar seu sonho. Pense nisso. Em qualquer outra indústria você não pode começar com 5K e ser um milionário em poucos anos, mas no mercado forex você pode. Se você gosta de comércio forex porque você acha que pode ser milionário durante a noite ou em uma semana ou mês, por favor, saia AGORA, porque você vai perder todo o seu dinheiro e também pode perder seu t-shirt. Os corretores escondem sempre esta realidade e dizem-lhe histórias sobre dobrar seu dinheiro durante a noite. Eles preferem que você perca seu dinheiro para eles o mais rápido possível, porque se você seguir o caminho correto por alguns anos eles não vão ver qualquer lucro substancial de você. Ao longo de vários anos, você será o único que engancha os lucros verdadeiros, é claro que não é do seu melhor interesse porque 90 corretores são apenas fabricantes de mercado e não têm relação com o mercado e os bancos. Eles apenas criam um mercado virtual para você e permitem trocar e ganham dinheiro quando você perde. E eles perdem quando você ganha dinheiro. Para eles seu interesse é fazer você perder o mais rapidamente possível, em seguida, eles tentam motivá-lo para adicionar mais fundos para a sua conta e perder seus fundos cada vez mais. Se você realmente quer ser um milionário no mercado forex, esqueça de ganhar dinheiro com facilidade. Você não pode fazer um dinheiro frio no mercado forex, porque isso não existe. Você vai precisar de tempo para aprender a negociar forex desenvolver uma estratégia com 60 probabilidade de ganhar ou mais aprender a gestão de dinheiro e tomar o seu tempo e começar a negociar apenas em uma conta demo. Seja paciente Troque por 3 meses em uma conta demo. Se você pode ter sucesso em uma conta de demonstração, então você pode ir e abrir uma conta real e começar uma negociação real. Se você não pode ter sucesso em uma conta demo, então algo não está certo: talvez sua estratégia ou você não respeitar as regras de gestão de dinheiro. Depois de saber o erro, corrija-o e, em seguida, reinicie a negociação em uma conta de demonstração até começar a ver o sucesso recorrente. Não hesite mais e se junte a nós agora Aqui você pode encontrar tudo relacionado ao Forex 4.3k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Deixe-me responder brevemente as perguntas e, em seguida, desenvolver o assunto: É possível para um comerciante amador de Forex para fazer lucros sustentáveis Negociação Forex No. É possível para um comerciante amador simplesmente fazer alguns lucros, mas está certo de que, mais cedo ou mais tarde, conseguirá o seu saldo negativo até que ele não atualize para o nível profissional. E por nível profissional, não significo ter certificados de uma academia de negociação. A coisa chave é a experiência e estar consciente sobre cada decisão que você faz. It039s como em qualquer outro negócio. Quão especificamente você ganha dinheiro no Forex Bem, tecnicamente falando, as etapas são as seguintes: você escolhe um corretor respeitável, registre-se, baixe seu terminal (plataforma), escolha a alavanca, faça um depósito e apenas troque os pares de moedas antecipando Se estes vão para cima ou para baixo (Comprar ou Vender). As mudanças de preço do par de moedas gerarão seus lucros. Será que um corretor pagar-lhe alguns dividendos trimestrais Não, você só tem um saldo em sua conta que constantemente aumenta ou diminui com base em sua atividade de negociação. Se você realizou negociações rentáveis, você pode retirar seu dinheiro se quiser. Para isso, você só precisa saber as regras específicas de depósito e retirada do corretor que você escolher. Agora, voltando ao primeiro ponto - não é uma boa idéia para um comerciante aceitar seu nível de amador. Você deve saber que apenas 5 dos comerciantes estão fazendo lucros consistentes. Não é porque o Forex é tão arriscado. É porque as pessoas têm uma atitude errada sobre o processo de negociação. Eles don039t vê-lo de uma perspectiva profissional como um negócio. Muitos comerciantes percebem Forex como uma atividade que pode lhe dar dinheiro fácil, o que não é verdade. Você tem que aprender, exercitar, analisar, testar muitas estratégias, desenvolver algumas habilidades e, o mais importante de tudo - desenvolver uma atitude profissional. Você deve ousar mais, mas fazê-lo gradualmente. Há toneladas de materiais on-line sobre Forex, para que você possa começar aprendendo os conceitos básicos. Eu espero que isso tenha sido útil 12.7k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Eu vou lhe dar a resposta impopular: não é fácil fazer lucros consistentes no forex. 60 de comerciantes de forex perdem dinheiro, e esta é uma estimativa conservadora. Como eles dizem: A melhor maneira de acabar com 1000 em forex é começar com 2000. É definitivamente possível embora. Heres como eu iria abordá-lo: Eu sei que soa underwhelming, mas tente concentrar-se primeiro sobre o processo em vez dos lucros. Você deve estudar o básico primeiro (a escola BabyPips é excelente para isso). Então, obter uma conta demo de um corretor decente (eu posso recomendar AxiTrader. Mas qualquer corretor respeitável, como FXCM ou Oanda é igualmente bom) e tentar obter uma idéia de como funciona o comércio. Em seguida, leia alguns bons livros sobre negociação. Aprender os princípios de cartografia de candlestick, padrões de preços, análise técnica e fundamental, emoções de negociação, etc Ive listados até alguns grandes livros forex, a maioria deles clássicos em seu próprio respeito. Para acompanhar as notícias, um bom calendário econômico também é útil. Você também deve começar a criar seu próprio plano de negociação com um diário de negociação. A diferença entre um comerciante bem sucedido e um perdedor é que a perda de comerciantes não possui estrutura. Um plano de negociação e um diário fornecem essa estrutura. Um diário de negociação não deve ser apenas um diário de bordo das negociações que você toma, mas também a forma como você se sente em fazer esse comércio, o que você percebe como riscos e até mesmo emoções em andamento à medida que o comércio aberto se desenrola. Trata-se das emoções comerciais de forma sistemática que facilita a sua melhoria. Em última análise, isto irá levá-lo a tomar as decisões certas, alcançar consistência e, eventualmente, obter lucros consistentes no mercado cambial. 6.6k Vistas middot View Upvotes middot Não é para reprodução Os principais comerciantes de Forex tendem a ter rendimentos médios extremamente elevados, por que aren039t mais bilionários gerados através de negociação Forex Como eu posso entender o comércio forex E como pode tirar proveito dele Forex comerciantes lá fora, o que Você fez quando começou o que fez você negociar de forma rentável É possível tornar-se um milionário por negociação Forex Por que a maioria dos comerciantes perde dinheiro e por que o mercado exige isso Hoje, eu dou uma visão mais abstrata e mais profunda sobre a questão de 8220 por que a maioria dos comerciantes Perder dinheiro.8221 Como você está lendo, e como eu aponto no artigo, os indivíduos podem escapar do comportamento de pastoreio e criar retornos acima da média (ou abaixo da média). Dito isto, para quebrar o rebanho, há muitas coisas que devem ser conhecidas sobre você, tendências humanas e como elas se combinam para formar movimentos societários (que o mercado de ações reflete). Este artigo mostrará que o que você acredita pode ser seu próprio caminho pode ser a coisa exata que é manter você parte do rebanho e, portanto, sempre entrar e sair do mercado na hora errada. É um artigo bastante longo, pode irritar algumas pessoas, mas, em longo prazo, aceitar e aprender a lidar com as questões abordadas neste artigo pode ajudá-lo a se mudar para o pequeno reino dos comerciantes bem-sucedidos. Por que a maioria dos comerciantes perde dinheiro e por que o mercado exige isso Por: Cory Mitchell, CMT A maioria dos comerciantes ouviu as estatísticas8230822195 dos comerciantes perder dinheiro, 8221 8220 Apenas 5 dos comerciantes podem ganhar a vida, 8221 ou 8220. Apenas 1 dos comerciantes realmente ganha dinheiro. 8221 Seja qual for o número específico de estudos recentes, o fato é que muitos comerciantes perderão dinheiro e simplesmente não podem ser evitados (para alguns números difíceis, veja The Day Trading Success Rate, The Thorough Answer). Todos os tipos de razões são dadas para isso, como percalços de gerenciamento de dinheiro, tempo ruim, má política do governo, má regulamentação ou uma estratégia fraca. Todos estão bem e bom, e alguns desses desempenham definitivamente um papel no sucesso comercial comercial8230, mas há uma razão mais profunda. Uma razão mais profunda sobre o motivo pela qual a maioria dos comerciantes perderá independentemente dos métodos que empregam. Eu suponho que, mesmo que todos os comerciantes soubessem como (manter em mente saber e fazer são duas coisas muito diferentes) para negociar com sucesso com base nas condições atuais, a maioria dos comerciantes perderia a longo prazo. Por que a maioria dos comerciantes perde dinheiro 8211 O mercado não é independente de nós, somos nós Porque a maioria dos comerciantes perde dinheiro e o que os comerciantes muitas vezes não percebem é que o mercado é o movimento coletivo de suas ações e reações às suas próprias ações e a outras pessoas. ações. Som confuso. Considere isso: você cria um comércio, fecha seus olhos e acesse 8220enter8221 (abra o comércio). Você não tem idéia do que o mercado está fazendo (seus olhos ainda estão fechados), mas você começa a reagir à sua ação. Você se pergunta se você tomou a decisão certa, se você deve ajustar sua parada ou se você deveria ter obtido mais cedo ou mais tarde . Isso continua a ocorrer depois de abrir os olhos e ver como sua ação (comércio) está agindo em relação a outras ações e reações de pessoas8217s. Mesmo os comerciantes experientes podem passar por essas emoções às vezes. Em outras palavras, o mercado é um loop de feedback gigante, que mostra aos comerciantes (e a quem vê o mercado) uma leitura do termômetro do humor social sob o qual os comerciantes e, por extensão, a sociedade estão operando. A maioria dos comerciantes parece pensar no mercado é algo que tem algum valor externo fora do preço atribuído a ele pelos comerciantes. Eu prefiro pensar nisso como um indicador em tempo real de uma visão da sociedade de sua própria capacidade produtiva, ou mais simplesmente colocamos o humor social. Quando os mercados são entendidos, a idéia de que todos podem ganhar dinheiro não é apenas imprecisa, mas impossível e risível. Todo mundo ganhando dinheiro significa que não há mercado, porque quem estaria levando o outro lado do comércio. Além disso, a maioria dos comerciantes sente que pode se mudar com a multidão para fazer um lucro (em papel), e então sair antes da multidão, transformando isso Comércio em um lucro real. Em teoria, isso é som, mas lembre-se de que todos os outros estão se preparando para fazer o mesmo. É esse movimento da multidão que permite que os comerciantes ganhem dinheiro às vezes. Sem uma grande parcela de comerciantes que vêm para a mesma decisão mercados simplesmente não iria mover. Isso leva a convicção de muitos comerciantes para criar uma tendência, então é aceita euphoric que 8220 é a nova norma8221 para acabar com isso e 8220 reduzir. 8221 Em seguida, leva a desilusão em massa para travá-lo do outro jeito. Por que a maioria dos comerciantes perde dinheiro 8211 Somente indivíduos podem vencer o mercado, não a multidão (e a multidão é o 80-90) Considere por um momento se todo comerciante seguisse a regra de não arriscar mais de 1 de sua conta por comércio e usado de forma similar Estratégias brindadas por profissionais. As ordens de perda de parada irão disparar em todo o lugar e os preços irão inflar e desinflar8230, assim como eles fazem agora com pessoas aderindo aos seus próprios (e diferentes tipos de estratégias). Em outras palavras, todos que tentam fazer o mesmo 8220right8221 criam os mesmos movimentos do mercado Como todos fazendo sua própria coisa 8220wrong8221. É por isso que a maioria dos comerciantes perde dinheiro e é o paradoxo que os comerciantes devem superar, pois, como proclama o Master Oogway no filme Kung Fu Panda 8220, muitas vezes cumpre seu destino na estrada que ele leva para evitá-lo.8221 Felizmente, assim como é quase impossível Para convencer um touro de ser um urso uma vez que ele ou ela tomou uma posição, seria ainda mais insondável convencer cada comerciante a negociar de uma certa maneira. A questão é que não importa como as pessoas trocam agora, ou se todos negociaram o mesmo. A maioria ainda perderia. A tentativa das massas para evitar isso (ou para criar lucros) cria o próprio laço com o qual eles acabam pendendo. Por que a maioria dos comerciantes perdem dinheiro 8211 Não compreendo a verdadeira natureza dos mercados Com a experiência, os comerciantes podem aprender a se mover com a multidão e também perceberem a natureza inconstante do público (e sua própria natureza inconstante). Os comerciantes também podem finalmente aprender que o humor social dita os mercados e as notícias. Isso se opõe diretamente à visão comum que as notícias e o mercado ditam o humor social (veja: As notícias criam o humor social ou o humor social criam as notícias) Os comerciantes bem sucedidos encontram algo que funciona e adere-se a isso, não deixando os outros puxarem Eles estão longe de sua estratégia. Isto é onde a maioria de comerciantes vão mal e porque a multidão perde o dinheiro. Apesar da maioria dos melhores esforços da gente, eles podem se afastar da multidão quando realmente conta. Quando todos os seus amigos estão comprando estoques e falando sobre o petróleo indo 200 ou 20 (ou qualquer que seja o número do dia) e os analistas estão todos na TV dizendo que é assim, é difícil ter uma visão contrária. Afinal, se você fizer uma aposta contra todos os outros e você está errado, seus amigos riem de você porque eles pensam que seus lucros de papel que continuam a expandir vão ser encapsulados no banco em breve. Você sente o arrependimento por perder o dinheiro e também sentir algum engodo social. E o céu proíbe que você esteja certo e as pessoas odeiam você porque você ganhou dinheiro enquanto eles perderam a camisa. Sonhe ridículo Considere o tumulto público durante os protestos de Ocupe de Wall Street, ou as pessoas sentem grande ressentimento pelos hedge funds e comerciantes que fizeram bilhões ao ver o preço da habitação colapsar e aproveitando-se. Ou o gerente que se ressentia por conseguir manter seu emprego Enquanto vários de seus funcionários são demitidos. Os comerciantes vencedores e os analistas corretos são geralmente 8220crucified8221 durante as principais voltas do mercado quando a maioria perde. (Lembre-se de que os mercados são um reflexo da sociedade e um indicador importante da economia, então, quando os estoques estão se movendo para baixo, a economia está diminuindo ou já está em declínio e, portanto, as pessoas já estão no próprio Edge8221). É muito fácil dizer que eu vou seguir a multidão e então saber quando sair.8221 Na verdade, fazer isso é algo completamente diferente82. Por isso, as multidões se movem juntas. Isso poderia ser em grande parte devido à tendência humana para extrapolar tendências. A extrapolação de tendências é a tendência de projetar as condições atuais nos futuros, muitas vezes assumindo que todo o resto permanecerá igual. (Veja Mercado de ações não é física parte 1 para mais sobre isso). E não se engane, a maioria dos hedge funds e fundos mútuos não são diferentes, a maioria leva hits junto com investidores e comerciantes de varejo, embora geralmente não seja o extremo do comerciante sem educação que é mais provável que ele acabe completamente com sua conta quando as coisas ficam ruins. O que é realmente interessante é que enquanto um fundo de hedge pode fazer uma média de 20 anos nos últimos 20 anos, o investidor médio nesse fundo tem uma grande propensão a fazer muito menos do que isso. Por que eles investem e retiram seus fundos nos pontos errados, assim como fazem no mercado (veja um breve vídeo no final deste artigo). O hedge fund ou o fundo mútuo é um (micro) mercado. Onde investorstraders podem depositar e retirar com base em como eles pensam que o fundo fará. Nota . Os comerciantes e os investidores também devem estar conscientes do viés de sobrevivência de 8220. 8221 É provável que ouçamos mais histórias de pessoas que matam do que ouvindo sobre as pessoas perdendo tudo porque as pessoas que perderam tudo saíram do olho do público e não estão falando sobre isso. Os poucos que ganham dinheiro com certeza deixam que todos saibam disso e assim criem uma espécie de ilusão intencionalmente ou não intencionalmente que qualquer um pode fazer o que fez. Perceba também que todos se tornam um indivíduo e trocam o seu próprio caminho, e ao fazê-lo, acabam ficando com a multidão que perde dinheiro (lembre-se de Mestre Oogway). Porque Porque cada pessoa permite que aconteça .. sem querer. Seu humor social, seja o otimismo, ganância, medo, etc é provável ser alimentado pelo mesmo humor social prevalente na sociedade. Não é um engano que os indivíduos comecem a gostar do mesmo tipo de moda que todos estão vestindo. Em uma busca para mudar, a maioria da sociedade acaba mudando juntos, movendo-se para desejos semelhantes e longe de semelhantes desgostos. Portanto, o que o mercado está oferecendo fornece a coisa exata que irá atrair o comerciante para a multidão. Por exemplo, alguém que tem pouca experiência investindo em ações quer envolver-se porque todos os outros em seu círculo social é, anúncios são todos sobre tv e até mesmo os seus noticiários noturnos estão falando muito mais sobre como o mercado é tão bom. Neste ambiente, você pode estar certo de que haverá muitas mãos para acolher este investidor para a multidão, ensiná-los a fazer parte da multidão e iniciá-los no mundo dos cegos guiando os cegos. Por que a maioria dos comerciantes perder dinheiro 8211 Extremes exigem quase todo mundo para ficar onboard Embora possa estar começando a ficar claro, você ainda pode se perguntar como é possível a maioria das pessoas perder dinheiro e como eles parecem se juntar à multidão exatamente no momento errado. Quando um humor social, como 8230oh, let8217s o chama 8220bullishness8221 toma conta de uma sociedade ou uma pessoa, pode ser muito difícil ver o movimento pelo que é algo que passará Tudo passa (assim como o nosso humor oscila) 8230, assim como o Mania sobre os bulbos da tulipa (veja: Delusions populares extraordinários ea loucura das multidões por Charles Mackay). Então, as pessoas compram e compram, e outras pessoas vêem isso e compram e compram e compram. Depois, há as pessoas que aguentam, e dizem, de maneira nenhuma, eu não vou fazer isso de novo. E de qualquer maneira, eu ouvi 80 dos analistas já estão bullish assim que can8217t vão any higher.8221 mas o mercado mantem-se ticking mais altamente e assim que alguns dos stragglers juntam dentro e compram. Alguns ainda se mantêm e o mercado continua marcando mais alto. Finalmente, 85 da população é bullish, e há ainda alguns stragglers8230and o mercado continua subindo. As pessoas estão proclamando suas conquistas e cantando que os ciclos de crescimento e de queda são uma coisa do passado. Finalmente, quase toda pessoa se tornou um touro, possuindo ações, e se eles decidiram não comprar, eles desistiram (ou disseram para calar-se) na tentativa de alertar os outros para não comprar e o mercado mergulha na outra direção. O gráfico abaixo mostra isso de uma maneira ligeiramente diferente. Uma vez que a ação é mais importante do que falar, quando os gestores de fundos quase não têm dinheiro na mão, isso significa que eles estão no mercado e isso significa que uma reversão provavelmente ocorrerá em breve. O problema é que o mercado não inverte geralmente mais baixo até que os fundsinvestors estão todos dentro, e doesn8217t movem-se significativamente mais altamente até que o dinheiro estêve puxado para fora do mercado e a maioria de fundsinvestors está mantendo lotes do dinheiro a reinvest. Fonte: Robert Prechters edição de abril de 2010 do Teórico Elliott Wave. O mercado é improvável inverter a qualquer grau significativo até quase todo mundo está de um lado. O que significa que quase todo mundo que se juntou a festa tarde vai perder. Um grupo de pessoas pode simplesmente decidir esperar, mas assim será o mercado. E se as pessoas estão divididas, em seguida, o mercado vai se mover de uma forma variada. As pessoas são o catalisador e sem as pessoas para criar um extremo, o mercado ganhou um extremo e inverter o mercado não agir por conta própria, as pessoas são o mercado. Em outras palavras, os ciclos de boom e bust não vão acabar. Progredimos e regredimos e depois progredimos novamente. Tentar legislar o boom eo bust ciclos afastado não é nada mais do que pandering político, e é o resultado dos mesmos processos mentais que cria booms e bustos no primeiro lugar. Mais uma vez, volto ao comentário do Mestre Oogway8217 em Kung Fu Panda 8220One geralmente encontra seu destino na estrada que ele leva para evitá-lo.8221 As tentativas políticas para parar as falhas do mercado não são mais do que encontrar nosso destino na estrada para evitá-lo, outro problema é Simplesmente criado ou um bubblecrash ocorre em outro lugar. Os mercados não são nada mais do que o clima social dos participantes da sociedade expressando sua visão do seu próprio e do valor produtivo coletivo. Isso pode ser simplificado ao dizer que minha própria produtividade é amplamente determinada pelo meu humor geral. Se eu me sinto desesperado, eu não trabalho tanto ou tão difícil, e eu vendo estoque. Se eu me sinto bem, eu trabalho duro, jogar duro e comprar ações. Isso se aplica a quase todos e, enquanto experiências individuais variam, em um nível social, ele desempenha da mesma maneira. Até quase todo mundo (que está observando esse período de tempo, e tem a capacidade eo interesse de trocá-lo) está na tendência, ele não vai parar. A tendência continuará, atraindo mais pessoas, e quando atingir a massa crítica (o que não pode ser feito sem praticamente todos a bordo) ocorre uma inversão. Esta mudança na fortuna (para o pior) causa preocupação e, em seguida, o pânico como uma reversão completa ocorre. E à medida que o clima da sociedade continua a crescer, as pessoas mais escuras se sentem mais desesperadas e desistem de noções fantásticas de ganhar dinheiro com ativos e, portanto, os ativos continuam a cair. As pessoas então culpam e escolhem lutas com os outros por causa de sua desgraça8230mentir políticos e comerciantes bem-sucedidos que não têm mais controle sobre a situação do que qualquer outra pessoa. Isso é resultado de outra tendência humana de confundir causa e efeito com eventos que simplesmente acontecem em conjunto uns com os outros (veja o 8216dvil dá-lhe um exemplo de wish8217 no Mercado de ações não é Física Parte III e também veja o 8216Probabilities no exemplo do Trading8217 em Probabilidades: quais são as probabilidades de probabilidades na negociação são calculadas erradas Parte 1). Era o próprio humor social da sociedade, que criava a situação, e o humor social da sociedade de que eles mesmos faziam parte, ajudou a criar e a comprar. A reversão, em seguida, atinge um extremo de baixa, onde as pessoas não vêem nenhuma esperança, mas ainda há ações lá fora e ouro para comprar e assim alguns começam a comprar e todo o processo começa novamente criando ondas de graus menores e maiores através do tempo. Por que a maioria dos comerciantes perder dinheiro 8211 Um jogo de números simples comentaristas financeiros fará declarações como 8220Most gerentes de dinheiro profissional can8217t bater o SampP 500 benchmark8230.blah blá blah.8221 Verdadeiro. Mas não é o gerente de dinheiro profissional mostrando sua ignorância, são esses críticos que não entendem nada sobre os movimentos do mercado. A maior parte do movimento do mercado é criada por gerentes de dinheiro profissionais que gerenciam trilhões de dólares em ativos e também por outros profissionais que precisam negociar ou proteger riscos para continuar seus negócios. Portanto, se o mercado estiver em alta de 10 por ano, é porque esses gestores de fundos profissionais têm, em média, comprado o mercado até 10. Portanto, é impossível para a maioria dos gerentes de dinheiro profissional fazer mais de 10 naquele ano, porque seria Equivalente a pedir a alguém para bater-se em um jogo de tênis. Os retornos serão distribuídos a partir de retornos negativos para retornos de três dígitos, mas, em média, terão feito cerca de 10, menos uma taxa de gerenciamento e despesas, o que significa que a maioria dos gestores de fundos apresentará desempenho inferior. Se o mercado estiver acima de 10, o retorno médio do hedge-fundo pode estar no estádio de 8 a 9 após taxas, possivelmente mais baixo. A maioria dos investidores e comerciantes não vai bater o benchmark porque eles próprios criam e fazem parte desse benchmark Isso significa que o mercado adere à Hipótese de Mercado Eficiente. De modo nenhum. Certos comerciantes conseguem superar consistentemente. Além disso, lembre-se o 8220survivorship bias8221 brevemente mencionado anteriormente Muitos comerciantes e investidores novatos vêm para os mercados com um punhado de contas e, em seguida, perdê-lo. Há um fluxo constante e contínuo dessas pessoas. Eles alimentam as vaquinhas desses comerciantes que são bem sucedidos. Além disso, o fato de que tantas pessoas acumulam em (fora) tops de mercado (fundos) significa que há oportunidades favoráveis para aqueles que podem manter um olho objetivo no mercado. Uma vez que a maioria dos comerciantes comércio em um período de tempo mais curto do que os investidores, considere este exemplo. No dia 1, o mercado está em alta 1 e, no dia 2, está em queda 1. A maioria dos comerciantes estará muito perto plana e, em seguida, deduzir as taxas e estão no buraco. Alguns comerciantes aumentarão de forma significativa, enquanto outros diminuirão significativamente. Quais comerciantes são lucrativos e quais os perdedores podem mudar de dia para dia nos próximos meses, conforme ocorrem movimentos ascendentes e descendentes similares no mercado. Perdedores consistentes vão cair, contribuindo para o grande número de comerciantes que perdem dinheiro. Os comerciantes que são lucrativos às vezes, mas não com muita frequência, avançam lentamente para eventualmente escorregar também para a grade de mercado. Também considere isso. Para que as histórias de glória aconteçam ... como os comerciantes que fazem um 100. 50082302000 retorna (seja em um dia, um ano ou vários) quantos comerciantes devem perder sua camisa (ou desistir de lucros) para que isso aconteça Lotes Olhe para É uma maneira diferente. Naquele dia comerciante que fez 6.000.000 no ano passado conseguiu esse dinheiro de algum lugar. Uma vez que os pequenos comerciantes de varejo compõem a maior parte do número total de comerciantes (número alto, pequeno em relação aos profissionais), era provável que 6,000,000 fossem tirados diretamente desses comerciantes varejistas vários milhares de dólares por vez. Alguém perdeu dinheiro (dando-o a este comerciante bem sucedido) ou desistiu de lucros (permitindo que o comerciante bem-sucedido lucrasse). Para um comerciante de um dia fazer 6.000.000 em um ano, isso significa que cerca de 120 pessoas perderam 50.000 cada uma e desistiram de mais de 50.000 em lucro potencial. Claro que não é uma relação direta, há mais do que isso. Mas fornece uma perspectiva que não é frequentemente considerada. Em outras palavras, o que atrai pessoas em massa para os mercados (grandes retornos) ironicamente significa que a maioria dessas pessoas estará no fim daquela troca. Em outro toque irônico, quando as pessoas clamam no mercado de uma só vez por ganância e a crença de que uma nova era começou, eles trazem exatamente o oposto. Como indivíduos aparte da multidão A multidão não é uma multidão até que a maioria está envolvida. Crowds can8217t criam tendências fortes até que a maioria esteja envolvida. Uma tendência não deve parar até quase todos estarem a bordo com a multidão. Quando todos estão a bordo, isso reverte. Uma vez que era provável que o 8220big money8221 (que tenha trocado) tenha iniciado a tendência e provavelmente será o primeiro a sair, essa pequena porcentagem de comerciantes com os maiores bolsões provavelmente permanecerá no círculo dos vencedores, mesmo que isso signifique tornar o mercado Rendimentos médios. O grande número de pequenos comerciantes (uma porcentagem muito alta de todos os comerciantes) que saltam sobre tendências muito tarde (ou muito cedo) e depois tendem a sair muito tarde (ou muito cedo) criará a alta porcentagem de comerciantes que perdem. Portanto, a maioria dos comerciantes que perdem dinheiro é inevitável nos mercados financeiros. Apenas os poucos que entendem esse conceito, que aceitam que o que parece natural e bom é provavelmente a escolha errada, pode conseguir ganhar dinheiro neste jogo. Embora este artigo forneça um amplo contexto, ele também se aplica à pequena escala. Os comerciantes do dia ficam presos no mesmo comportamento da multidão sem saber disso. Esse estoque que ganhou8217t desistiu, o que eles observam o dia todo antes de finalmente pular apenas para que ele se mova do outro lado é o mesmo fenômeno em uma escala menor. Compradores e vendedores podem ficar exaustos, exaltados ou sedados em qualquer período de tempo. Eles experimentam estouros curtos e longos de emoção que resultam em reações de ações de curto e longo prazos, todos levando a padrões que são visíveis em todos os cronogramas. Existem também graus de bullishness e bearishness em intervalos de tempo, o que significa que as corridas e reversões serão agressivas e outras vezes mais sedosas, dependendo de quantos comerciantes (e o público) estiverem envolvidos. Considere também que, se a média de referência for em algum lugar perto do que os profissionais estão fazendo em média, 8211let8217s dizem 15 anos. O comerciante de varejo médio está tentando fazer muito mais do que isso e provavelmente arriscando demais para fazê-lo. Para as pessoas que querem ganhar a vida fora da negociação, é difícil fazê-lo, fazendo 15 anos em uma conta de negociação de 30.000. Portanto, os investidores de varejo provavelmente trocarão e perderão a maior parte do que contribuíram indiretamente para o retorno médio de 15 gerentes de fundos de hedge consistentemente lucrativos. Para vários gerentes de hedge funds fazer 15 em bilhões de dólares, significa que muitos comerciantes pequenos precisarão alimentar aquela gatinha. A única vez que a maioria ganha é quando há uma mudança na capacidade produtiva global da sociedade, como o impressionante rally estoque dos 808217 e 908217s 8211 8211, a última parte da qual foi mais euforia (bolha). Na minha opinião, houve alguns avanços importantes na tecnologia durante esse período, o que poderia potencialmente fazer muito bem, e, portanto, o aumento estava garantido. Infelizmente, na maioria das vezes, desperdiçamos esse potencial potencial, criando principalmente produtos e serviços que diminuem a produtividade em vez de aumentar os produtos que nos proporcionam uma fuga do mundo real, em vez de nos ajudar a aproveitar o mundo real. Essas principais mudanças fundamentais não ocorrem muitas vezes, o que significa que, nas calmas entre a maioria dos comerciantes e os investidores, perderá dinheiro. Por que a maioria dos comerciantes perde dinheiro 8211 Bottom Line A linha inferior é que os comerciantes devem manter um plano bem definido e negociar esse plano, mesmo quando desconfortável (e muitas vezes será). A grande maioria da população e, portanto, a grande maioria dos comerciantes, fivela sob esta pressão incômoda8230 da mesma forma que alcançam a barra de chocolate em vez das cenouras. Como a maioria da população está mais do que feliz em se juntar à multidão. Ao ter alguma disciplina combinada com uma estratégia decente, é possível ser um dos poucos comerciantes bem-sucedidos que realmente podem deixar a multidão antes de implodir sobre si. Congratulo-me com os seus comentários fundamentados, refutações ou perguntas abaixo, se concorda ou discorda. Há uma ótima leitura sobre como a nossa biologia parece estar ligada para comportamento de multidão. Robert Prechter compilou parte disso em seu livro 8220 The Wave Principle of Human Social Behavior e New Science of Socionomics 8220. Como prometido, aqui está esse pequeno video sobre como os investidores em hedge funds geralmente entram e saem na hora errada, mesmo Quando o hedge fund for bem sucedido. Vídeo: Prechter on Hedge Funds e Herding Veja esta surpreendente descrição de como os investidores em fundos de hedge se comportam: Cory, eu tropecei nesta página enquanto procurava um número sobre o percentual da população investida que troca Futures, por um livro que estou escrevendo. Nenhuma sorte que encontra esse número, mas eu faço às vezes como ler artigos que os povos afixam sobre fazer a troca do dinheiro. Normalmente, eu acho humor nos comentários de falsos profetas sugerindo que eles podem mostrar-lhe como ganhar dinheiro. Eu comecei a ler o seu artigo e tenho que dizer kudos para você para falar honestamente. Amigos me perguntam regularmente como ganhar dinheiro, e eu sempre informá-los nem mesmo para tentar. Basta investir, assista a sua eficiência tributária, pois as despesas e os ganhos são um e o mesmo, e com o tempo espero o melhor. Uma coisa com a qual eu discordo é o seu comentário sobre aberrações estatísticas. É incorreto como uma função do intervalo de tempo que você está usando sendo intervalos de 1 ano. Um comerciante profissional ativo pode ser revisto a cada ano em desempenho de 250 intervalos, média e desvio padrão. Quando penso em meu desempenho comercial pessoal, é assim que eu sempre vi isso, que porcentagem de DIAS troquei positivamente. Ao longo da minha carreira que me dá vários milhares de pontos de dados. Dois outros comentários que eu possa fazer para qualquer um que ainda queira jogar este jogo, um jogo que eu não mais gosto. Regra 1 8211 (da minha regra 97, número 18217s) 8211 Um grande comerciante não é alguém que vê o futuro corretamente, é alguém que administra o risco corretamente. Se você estiver jogando um jogo que é essencialmente 5050 e você tomar seus lucros rapidamente e deixar suas perdas correr. Agora você está criando uma distribuição desigual de escala entre seus vencedores e perdedores e você está morto antes de começar, o tempo acabará rapidamente. Isso leva um controle emocional sério, quase exigindo uma personalidade sociopata. 2- Algumas pessoas realmente são apenas comerciantes espetaculares 8211 pensando que você pode jogar contra essas pessoas é o equivalente a mim pensando que posso me alinhar no Right Offensive Tackle contra um Fim defensivo de 300 libras. O resultado final não vai ser bom. Quanto mais sofisticado o produto 8211 pensa nas opções 8211, pior sua desvantagem. Ninguém lendo isso nunca deve negociar opções. Mais uma vez, Kudos para você por sua honestidade. It8217s raras. Matt Williamson diz: 8220Não lê isso deve trocar opções8221 As opções são muito mais fáceis e muito mais difíceis de trocar. Quando estruturado corretamente, um comércio rentável pode ser tido enquanto está errado na direção, no tempo e na direção da volatilidade, os três principais componentes do preço das opções. Em suma, só porque você pode fazê-lo, don8217t lançar seu cobertor de dispersão em todos. Eu faço isso com sucesso como comerciante de varejo. Pode ser feito. É difícil imaginar isso. Matt, com toda a generosidade do meu coração, desejo-lhe o melhor. Eu não sabia que eu tinha auto-resposta, então recebi seu comentário hoje no meu e-mail. Eu vou ficar de acordo com o que eu disse e informá-lo que vem de alguém que começou sua carreira em uma empresa de derivados de boutique e passou a ter título como chefe de negociação em três das maiores empresas comerciais do mundo. Minha competência central é a derivação não-linear e estruturação sintética, e gostei muito de negociar em 1.000 clipes de lotes, mas não pensei em derrubar 10 a 50 mil de cada vez, e levaram ao risco de caducidade de expiração de mais de 200.000 em vários Ocasiões, o que é bastante insano, mesmo pelos meus padrões. Eu também era um membro do NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE e CME antes de completar 27 anos. Eu me aposentei com a idade de 34 anos porque eu queime completamente e simplesmente não poderia fazê-lo mais. Eu também nunca tive um mês perdido na minha carreira, pois a arbitragem removeu a variabilidade que tenho a certeza de que você tenta tentar trocar opções de forma direta. Eu também o desejo. Atenciosamente, muito antigo Ei, novamente, Cory, acabei de ler este artigo e realmente é verdade comigo. Estou tentando entender por que todo mundo aqui na U. K. está tão chocado com a vitória Trumps. Os analistas de investimentos em todo o grupo estão riscando suas cabeças dizendo que ninguém viu esse começo. "" A desculpa é que todas as pesquisas e a imprensa tinham na lata para Hillary. Isso apenas reforça que os mercados são uma extensão das pessoas como uma massa. Esta visão pode me ajudar a entender como o mercado é mais provável de se comportar, você usa esse modelo ou você rastreia de volta do pensamento convencional para o comportamento do mercado, em que você avalia Agradecimentos, Cory Mitchell, a CMT diz: esta é uma pergunta difícil , Porque isso muda. Na maior parte do tempo, é bom seguir o rebanho até certo ponto. Eu sou um comerciante da tendência na maior parte, assim que quando as coisas estão indo acima eu sou um comprador (somente em pullbacks embora). Mas surge um ponto em que esse sentimento se torna muito forte. Se uma tendência tem ido para cima e para cima e para cima, eventualmente, todo mundo começa a dar por certo. Nesse ponto quase todos que querem comprar, tem. Sem os compradores, o preço começa a diminuir. Ou também vemos os extremos do sentimento à desvantagem. Como o petróleo estava caindo no início deste ano e por último, foi lucrativo apostar no declínio. Mas uma vez que você começa a ler a mídia principal falando sobre o desaparecimento do petróleo, e quase todos os que você fala para dizer que o petróleo está terminado, isso é geralmente quando eu começar a comprar (eu também comecei a comprar porque estávamos perto de 2009, com um pouco de óleo em outro horário na história Mas o petróleo reagiu agressivamente a esses mínimos). Então eu olho para o sentimento um pouco, mas normalmente você pode apenas vê-lo olhando para gráficos de longo prazo (para investimentos). Você vê as áreas de longo prazo onde o preço superou (sentimento muito alto) ou fundo (sentimento muito baixista). No meio, eu costumo invocar 8230. Tenho apenas a aparência de comprar investimentos quando todos os odeiam8230, mas a história dita é um bom momento para comprar. (Às vezes, os ajustes precisam ser feitos para a inflação, o crescimento da empresa, etc.) A negociação a curto prazo é realmente a mesma coisa, mas geralmente não estou olhando ou penso em sentimentos. Eu apenas estou negociando tendências e assumindo trades com base na recompensa favorável: os índices de risco e fazendo avaliações de se a tendência provavelmente continuará ou não (com base na ação de preço recente8230 que dá uma idéia de se os compradores ou vendedores provavelmente serão mais fortes ao longo da termo curto). Então, principalmente, eu confio em meus gráficos, mas para fins de investimento quando eu começar a ouvir muitas proclamações extremamente tendenciosas no mercado, eu costumo começar a negociar na direção oposta de tais reivindicações. Oi Cory, Obrigado por uma resposta tão pensativa, que realmente é útil. Also a great new post today from you, I wish I was already set up for daytrading to take advantage of your insights Eric Martin says: Hi Cory, Nice article. You said, 8220In my opinion, there were some major advances in technology during that time which could potentially do a lot of good, and thus the rise was warranted. Unfortunately, we have mostly squandered that potential good on primarily creating products and services which decrease productivity instead of increased it products which provide us an escape from the real world as opposed to help us harness the real world.8221 I8217m curious what those 8220escape8221 products are I8217m guessing video games8230 not sure. Bora Yagiz says: what a depressing article. just what i needed8230 Cory Mitchell, CMT says: Or liberating. Each person can forge their own path. Just depends on how you look at it. an article telling you have basically ZERO chance of making can NOT be liberating sorry8230 not more than the motto written on the gates of a concentration camp (8220work makes you free8221). unless, of course, you have a different definition for that word. censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you. maybe you just don8217t want to do the work to investigate these points so become a better trader. how do you think it happens. you wake up one morning and you8217re a great trader. não. it takes your work. most traders have an idea of wht they think the markets are. they romanticize it so they can be the winner. but reality hits and the market doesn8217t care what a trader thinks. its being the market 100 and if you want to capture profits. get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi8217s question, there are some real gems there to be polished The whole article has really got me thinking. I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology (which was actually my subject at university). There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet. Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogswriting. I8217m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies. I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income. But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market. I feel bad for commenters Fab and Sarbinson8217s accounts of their losses after decades in the market. Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit Cory Mitchell, CMT says: Thanks for the feedback. Yes, day trading is like the microcosm of investing. It will show how prices move. Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well. While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts. If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade8211which takes considerable time and effort8211seems kind of pointless. Better off just to focus on learning how to invest. But if day trading is the goal, then by all means focus on that. Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money. All other knowledge is excessive, and not required for making money8230but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation Gud Evng Every One, Mr. Cory Mitchell Sir, it8217s v. insightful amp inspiring article, its cutting the noise and provides smart ideas. Thnx kudos to u, for detailed explanations, its v. rare . My name is Amit, a independent research student and rampd pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance amp Analytics, Behavioral Science for Investing. writing, reading, learning new things etc i want to utilize my research:analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus i have 1 question in 2 parts - a) sum people says 8220MIMIC 8216ACTIVIST8217 INVESTOR8217S MOVES8221,what ur take on this idea b) whr to find the (activist8217s) foot prints, in India as well Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, its about ur behavior. A Wise Man Cory Mitchell, CMT says: a) MIMIC ACTIVIST INVESTORS MOVES, what ur take on this idea People can do this. But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing. This is quite hard. It is no different than just following a winning strategy (following a strategy or a person are the same thing). Most people can8217t do it, and end up deviating. So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual8217s ability to follow the plan. If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable. Yet few who take this approach are8230see video at end of article. b) I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can8217t offer any guidance there. Cheers, Cory Great article. Now the even greater irony. Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory8211 Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes. 8211Steve RUB1G (RUB1G) says: In the end, it8217s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you8217re trading in. To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience. Most don8217t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power. That8217s why there8217s so few who are truly profitable. This is a great article. People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it8217s why I find markets fascinating. I realized the keep up with the Jones8217s thing ends in doom every time if you stick on that too long. Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading( holding up to 6 month) for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10 Cory Mitchell, CMT says: That is a respectable day trading return in your first year. Many people lose all their capital in the first year of day trading. You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach. Look through your trades, and spot areas you could improve. For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly. Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable8230but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you thank you, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses Cory Mitchell, CMT says: In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though8230. and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market. But markets (more accurately: traders and investors) buysell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation (lead), and then based on the trader8217s conditioningbeliefs they buysell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article. Indeed market is irrational. Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market. Lost money by betting against it Cory Mitchell, CMT says: Losing trades happen. That is part of trading. But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy. Oil has been rising for weeks in spite of oversupply. Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again. Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place. That information was already priced in. It8217s old news. Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much. But as the article states, when everyone is on-board the trend can8217t continue. Oil prices had to go up (in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January). Markets move ahead of the news. They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity. But markets are forward thinking8230so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would further increase oil prices. The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower8230.so it had to go up. As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters. Study the charts and find patterns that work over and over again. They are there. Then don8217t let the news of the day distract you. Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says: Great point and question Abhi. I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect. Deixe-me explicar. If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker. If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods. It will look like a stock chart. Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random (assuming fair play). So you have a good question8230if the random charts generated above look like stock charts8230are stock charts actually random I say no. What creates the random charts above can8217t be controlled or impacted by the players in the game. Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart. I can buy and buy and buy, causing an uptrend. But in the casino it doesn8217t matter what I do, the cards are already determined. So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed. On a random chart (or in the casino), fear and greed can8217t affect the outcome of the cards or spin. Stock movements are created by thousands or people (or few) buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not. While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data. They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market (other people) will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though8230I can8217t make sense of many of the movements. Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable. You don8217t have that on truly random charts (or games), and therefore, comparing markets to randomness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction (and other people8217s lack of conviction or changing their convictions), and that is often what drives trends. For example, say I decide to start buying a stock. I don8217t even need a reason, I just start buying. Other traders notice this, and also start buying. Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up. Eventually they start buying (or covering their short positions) because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly. As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people. That8217s the power of markets8230one person or a group of people8217s convictions can drive the price (changing other people8217s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome), which then brings more people into the fray. Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way. The chart may look random, but we collectively affect the outcome8230which makes it not random. This is why most people lose. They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people. The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow. Most people don8217t know that, and so they buy or sell and hope (with little conviction) they are right8230.and those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greedfear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i8217ve developed but i have no idea on exact mechanism that large autohft trading corp use, it is mixture of man and machine btw you can take a look at apps. techfiedstock for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines. Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says: Interesting8230those randomly generated charts do look like a real stock chart. But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions. Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create chartsmovements that look like what we have now. The market is still a zero sum game. Regardless of the input (mechanical or man) the end result stays the same8230the best tradersprograms win, and those that don8217t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping8230. but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it. It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article. It8217s certainly one of the best articles on trading I have read. The key takeaway (of many) that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the 8220mood8221 of the traders in that particular marketinstrument. What I am beginning to understand and dread is that in a market like futuresES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market. What I have seen trading a simple suppresis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading. This leads me to believe that perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded. For example, if I am looking for a reversal after a run up (I identify my areas of interest premarket and use order flow) and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra (vs SIM) open short positions and continue to push price higher to set off stops Let8217s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it8217s finest happening here Cory Mitchell, CMT says: Yes, on small and large scales that happens. Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn8217t want to lose. Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you lose (and others on your side of the trade as well). And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side8230whether we like to admit it or not. Here8217s some food for though. I used to trade thinly traded stocks. I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders. I would then take their shares (whether they were bidding or offering) and then continue to push the price offside on them. The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit. It is a zero sum game, if I made money, the other trader(s) lost. This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day8230whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on. It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock. It8217s not manipulation, it8217s not unfair, it8217s how the market is set up. Now imagine I and the other trader have millionsbillions of dollars to trade with. Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis. Other traders may join in, not knowing what is going on. Now you have a scenario which reflects every liquid stockmarket. That is why I only trade off the price action. My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about. Analysis (in day trading) matters but not as much as most people think. It is more about adaptation. I (or others) can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself. Other traders can do the same to you or me. I now trade liquid instruments because I didn8217t like picking on other individual traders, but trading something liquid isn8217t any different. I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose. Otherwise I lose. That8217s the game. That doesn8217t mean it8217s impossible to make money though. There are still patterns that develop. If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time. Trading is much more dynamic than most people think..you are up against thinking and learning peoplemachines. They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours. Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term. But in day trading it is more like chess match8211you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others. For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way. Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets. I really like it and it is one of the better ones to trade. But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though. It is an opportunity. When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out. That doesn8217t mean you win every trade8230I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning. Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you. If you find yourself on the losing side more often, look at the charts8230spot the trend and which traders whereare in a stronger position. Consider why you were fooled into picking the wrong direction (or enteringexiting too early or too late), and then adapt. The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES: vantagepointtradingtrader-mentoring showing the types of price spots where the odds shift back into the trendingstronger player8217s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out. Your cash will be useless until that time but at least it won8217t be a loss. And do some traders not use limit stops OK, I8217m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says: Lots of traders make 10 or higher each year. But the vast majority don8217t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10. As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year (or more), most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading 8211 forever And started being productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice 8211 the big money goes bust to from time to time, not only retail. And PS. the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days. There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong 8211 no matter what 8211 so pay your dues and thank almighty you don8217t have to kill to eat. I must add something I noticed recently. Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are. Like discussed here: forexmagnatesexclusive-q2-2013-us-forex-profitability-report-35-of-retail-clients-gain Beware such numbers, as they don8217t tell the whole story. In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing. Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere. Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 3565. Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless. To stay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn8217t address that. The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren8217t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias. The stats considers trader accounts that are active during the quarter. If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65. But since you will be inactive next quarter (no money and no trading) you aren8217t counted as a loser again. But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable. Because it doesn8217t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this: Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today (or a profit when the account when the account was closed) You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders. A vast majority of the accounts opened will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear. While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders. In a given month at least 25 were profitable (but they were all profitable overall, otherwise they wouldn8217t have a job). A high percentage of winners. But what the stat doesn8217t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed. Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money. That is about 720 potential traders. They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out. So instead of 25 out of 30 being profitable (this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit), we need to count the guys who blew up. The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4. If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it8230especially if it proves me wrong. helen senior says: FYI trading is not a zero sum game. Most traders are under this massive delusion. Market makers have an obligation to provide liquidity. The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades. When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions. So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible. Once they8217ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process. Why don8217t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated. If you8217re with a market maker or dealing desk broker, chances are you8217ve got no chance of making consistent profits. Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adopt. I don8217t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct. It is a negative sum game. The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs (data feed, subscriptions, etc). A zero sum game would be a game of poker at your friend8217s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people. After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold. I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school 8211 or equivalent 8211 and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success. Success being seven to eight figures a year. So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Deixe uma resposta Cancelar resposta
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